今天中石油在正面报道的刺激下明显走稳，也给大盘的逐渐转暖提供了比较好的基础。盘中主流资金仍然围绕地产、航空、银行等板块进行运作，表明人民币升值仍然是行情的重要依据。
我个人觉得，虽然最近的新股频繁，不过真正对于股票市场的实质利空并不多，真正大的压力是参与资金的获利兑现心理压力，因此，只要市场不发生其他引起恐慌的突发事件，这个反弹将延续比较长的时间（甚至可能发展为反转创新高），只是其中的波折将比较明显。而最坏的局面可能是最近迅速创出新低，那样的局面就必须谨慎。因此，目前我认为可以6成仓参与反弹。
今天的环境比较宽松，我稍微谈一些心理感受：
我有个圈子，都是做股票的，有行内的有行外的，有专业的有业余的，大家经常就会聚集起来，谈谈对股票的感受，有时候也会传播一些类似“内部”的消息，我的感觉是，可以信的占20%。不过，有些感受却是值得我们思考的。比如有一天，一个朋友说了一句很经典的话，忘了来自哪个大师，说“投资家应该时刻处于不舒服的状态，一旦你觉得幽雅、惬意了，可能灾难就来了。”现在看看，似乎真的是那么回事情，因为每次大家见了面，不谈什么股票而是臃懒地谈论谁家的房子或车子的时候，总是一个顶出现的时候。也许，不舒服的感觉，对投资家来说，是最好的~~
还有个感觉就是时刻要保持冷静。还记得我说过，我们最好的老师和书籍是什么吗？是我们的交易记录，最近我又开始看交易记录，总的感觉是，当有计划有条理的操作占主要的时候，你的收益也是增长最快的，而那些胡乱的、盲目的买卖实际上都是一种对生命、精力和时间的浪费。因此，在每个时间，我们都要冷静的思考。
比如，前段时期，我感觉要控制好仓位的时候，确实看到很多跟帖认为，散户小资金没有必要控制仓位，并且也有朋友表示一直满仓，现在你可能会为这样的决定感到一点后悔。而最近大跌了之后，又有很多绝望的声音，认为市场进入了漫漫熊市，坚决要回避市场了。但是，如果我们按照反弹的目标有计划的进行操作的话，我相信这几天的收益真的不比过去的一个月强。也就是说，市场的发展永远和我们的预期有差异，只是，在任何时候，都必须冷静地看待这个市场，她不会太好也不会太坏~~
接下来，我们回顾一下家庭作业的情况：
首先转几个朋友的作业：
1、耀华：能否用人民币升值的趋势去代替有色金属降低趋势去获得超受益？
“今天看了你在博客上谈到投资主题前趋性，主要是考虑到有色金属的价格波幅而去寻找一些由于原材料价格降低而超受益的个股，我是非常同意这种赢利的大概率思路的。
但基于有色金属的趋势是否下帖无法确定，我记得上一年这个时候有色金属也是大跌（我记得上年你也谈到了有色金属与大行推荐的问题），而今天价格却上了N个台阶。我想，能否连同上次你谈到的人民币升值的大趋势，去找出一些需大量进口原材料的企业，再从中进行分析。我认为可能会更有效，这是我从上次看你的博客联想到的一个想法。”
2、张：铜价下跌产生的利好
“原材料成本中铜占比较大的是变压器、电线电缆、发电机和高压开关，铜价格下跌对公司毛利率提高是长期利好，相关上市公司有特变电工，天威保变，平高电气，置信电气，宝胜股份，思源电气。”
3、湖心居士：第一次交作业
“1.铜消费型企业包括家电、建材、电子、机械、轻工等行业的企业。（空调、铜加工企业、插座、阀门会较为明显）
2.对那些铜材占产品生产成本较高的企业来讲，铜价长时期下滑的话，将给企业的运营带来巨大的收益。
3.个人认为，铜价影响最大的应该是空调电机、铜加工企业）、选出如下，请老师评价：
3-1.铜加工企业：
002075 高新张铜
600255 鑫科材料
3-2.空调电机企业：
000527 美的电器
000651 格力电器
600690 青岛海尔”
4、WF40101 ：看到您最新的一期博
“看到新一期的博，提到的观点相当的好，我一直在关注期货价下跌对涉及的上市公司带来的一些好处。
比如，铜的下跌，如做阀门的三花股份等等。”
5、MUDENER：铜类成本相关企业？
“阀门类：002050
三花股份
000777
中核科技
电缆类：600973 宝胜股份
600110 中华英科
000720
鲁能泰山
600522 中天科技”
6、朱一安：有色金属下跌影响的上市公司
“这几天，对于你在博客中提出的“有色金属价格下降对下游企业的影响”这个主题，我试着作了一份功课。
从行业上来讲
以有色金属为主要原材料的行业分为如下几种
1、发电、电网、建筑等行业对铜、铝的需求强劲；
2、运输设备制造对铝的用量将越来越多；
3、机械、电子等行业需要铜、铝、镍、锡、锌、钨、钽等多种金属；
4、航空航天、武器装备等行业需要钛、铬、稀土金属等战略性金属作为基本的原材料。
5、家电行业特别是空调行业对有色金属的需求也是比较大的
从成本与收入的杠杆关系来讲
我觉得产品的附加值越低，则成本占的比重就越大，成本的价格下降对企业收益的贡献就越大。
从这个角度来看电力设备制造业和机械电子行业中的上市公司应该是重点分析对象
综合以上的观点，我在重点在电力设备制造业中挑选了一个公司：
600089 特变电工
公司目前拥有10000
万KVA的变压器生产能力，居国内第一位，占有国内15%的变压器市场份额，电线电缆年生产能力也位居国内第一。我觉得铜价格的下降对电线电缆产品的影响是最大的。但是以电线电缆为主的上市公司，好像没什么。但是变压器需要大量的铜
在该行业中还有置信电气，平高电气也比较有代表性。
其余的我觉得电子设备中的生益科技，超声电子，家电行业中的格力电器，美的电器，也都是原材料成本比重比较大，原材料中有色金属的比重也比较大的公司。”
7、CARBIS：一个新的投资主题
“
说下我的理解：杠杆越大，说明目前这家公司越处于一个微利状态，根据我的了解，目前的电机行业好象都处于这样一种情况。例如，压缩机里的铜的成本占总成本是比较高的（具体多少我还没查到，但我厂里朋友可以肯定是比较高的），在广东这一片，好象就只有美芝处于微利（20亿的销售额利润10万），大多都是亏损，而且象美的、格力这种大的厂商都自己收购了生产压缩机的公司，母公司一直压制压缩机的价格，导致收购的公司大多亏损（下游行业集中度高，导致集中度不够高的上游企业无定价权，反而受控制了，呵呵）。所以我想是否压缩机类似的行业存在上述机会呢？
说个反例：
最早发动牛市行情的有色金属，是镍。这个不起眼的小品种在1998年10月就见到了最低价3800美元，2000年3月就冲到1万美元以上，2001年10月回到4415美元。随后，牛市步伐不停步，2007年5月达到最高点51800美元，涨幅高达12.6倍！镍的牛市行情，历时103个月。随后半年，它的价格已经下降超过50%。有理由相信，镍的近9年的牛市已经结束了。替代品、消费减少、需求降低等因素，都使得镍价不可能再攀上5万美元的高位，目前的最新价只有2.9万美元，其中，今年8月的最低价只有2.46万美元。（网络资料）
宝钢3季度利润减少，公司说是因为国际镍价下跌，不锈钢盈利减少20亿，看来不锈钢的成本下跌，销售价跌的更厉害了，相反1季度中期到2季度，镍价上涨，公司盈利较去年反而大幅增长。”
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以上是我摘录的几个比较有特点的作业，分析的也比较全面，经过大家的思考，一些目标也逐渐浮出水面，我觉得这样的思考和讨论才是对投资最大的帮助，我最后要提一句的就是，上海也有个比较大型的压缩机生产企业，其成本杠杆也比较高，大家不妨研究一下。
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