今天在香港的出租车上发现司机也在听股市分析，我想也许我们真的不能回避这样一个现实，那就是股票正在和每个人的生活紧密相连，而我们各个方面对待股市的态度也必须考虑到这样的一个现实。

 

    不可否认，管理层要求市场稳中有升的本意是很好的，也是从每个投资者的利益出发的，但是，市场并不是一个可以驾御的宝驹，可以想怎么控制就怎么控制的。实际上，股票市场就是一种短期利益的迅速体现，有利可图的时候，你出18道金牌也挡不住；无利可图的时候，你即使逼资金进去他也会溜走。因此，管理市场到底管什么是值得仔细思考的。

 

    我相信目前的管理层对市场是有个基本观点的，也为这个市场设置了一个尺度，不过，大多数投资者并不清楚这个尺度在哪里，更多的投资者或者市场的各个参与方可能都在猜测这个“度”的具体范围。我估计我是很难知道这个度代表的点位，不过我相信可以从市场的表现得到一点启示。

 

    今天上午的盘面我没有时间看，但是从朋友给我的信息感觉看是比较悲观的，不过午后这个现象有了明显的好转：

 

    1、银行股等权重股明显止跌，并且带有明显的热点倾向：如果我们仔细观察一下的话，我们可以清楚地发现，下午明显走稳或者带领大盘反弹地是银行（交行）、地产（万科）、消费类（五粮液）股票，这些品种是什么？正是我们备战的品种，人民币升值的最直接利好品种。这些大市值品种是否能够因此成为一个板块？我们拭目以待；

 

    2、上海本地股品种有出现板块现象：仍然是“备战”中指出的，我们必须全面理性地看待题材股，当整个市场在无条件抛售题材股的时候，可能其投资价值也正在显露。如果我们觉得平均15元的题材股可能透支了题材兑现的大部分涨幅的话，那么如果平均价格下跌到5元的时候，我相信这样的相对价值是很明显的。买股票总是希望尽量少的支付预期价格，因此，理性看待题材股我觉得在牛市中也是需要注意的地方。今天盘中600073、600850、600615、600602、600637等均出现在涨幅前列，这样的行情仅仅是一个超跌的反弹还是对错杀的修正，我们继续观察。

 

    3、中国石油还能跌：我觉得这个个股的走势可能是最近市场的风向标，部分市场主力也是借他来测试管理层的尺度，今天的走势继续创新低可能决定了我们将仍然处于备战状态中，真正的号角可能还是要由中石油吹起。

 

    总之，备战中我们的方向逐渐明确，那就是继续主要配置以人民币升值加速为背景的股票，根据自己的风险偏好程度适当配置一些有投资价值或者说预期成本低的题材股。

 

    港股全天在美国市场的压力下疲软，不过投资中国类大地产表现强劲，主线仍然和人民币升值有关，加之近期香港减息，短期仍然可以关注恒基地产、恒隆以及和记黄浦等大地产的表现。