今日CSSW投资指数收956.85 +29.91点 +3.23%

 

    昨天有个博友给我发了手机短讯息，感叹到“回头看看这么一年来，其实一开始就知道地产、金融是人民币升值的龙头，结果自己换来换去，真不如安稳的守着他们”。

 

    是的，每当我们回头看的时候，经常会发现，我们总是选择了艰难的路而放弃了简单的路。不过，有这样的结论并不奇怪，因为我们时常会忘记大机会而寻求小机会，今天我们继续大机会和小机会的问题谈谈。

 

    对于大资金而言，通过投资使资金保值、增值是最大的需求，因此，不管是哪种投资手段，如果存在获利的机会，他们总是要进入的。比如房产看涨，那么大的资金就会努力把现金变成房产，需求的增长使得房产价格上升；那么如果股票市场上涨的趋势比较明显，那么很多现金会努力转变为股票，股票因此供不应求，股票价格的上涨就非常明显等等。而中小投资者可能是在大资金配置某些资产的过程中获得价格变动的利益。因此，如果整个股票市场持续看好，资金持续进入，我们只要买了股票就基本会涨。但是，如果市场趋势没有以前那么明朗的时候，资金进入的速度明显减弱，那么，整个市场的大机会可能就会明显地减弱。这个时候，大资金可能考虑的更多的不是拿到股票就好，而是要拿那些安全边际高的股票，于是优质股票产生比较大的涨幅，机会也主要存在于这样的股票中也不足为奇了。

 

    就象金融、地产，实际上是人民币升值的主要受益品种，也是各类资金需求量比较大的股票类型。银行等金融股持续被机构增持不用说，但是似乎真正获利的小投资者不多，而地产板块在持续的不利政策下却似乎给了投资者最好的机会，为什么呢？因为金融股由于持续被看好，筹码锁定的现象比较明显，后续资金难以获得大量的筹码，本身的调整也很微弱，实际提供的机会并不多。而房产股虽然经常遭受利空政策的打击，经常深幅度调整，持有者信心并不强，因此外围资金反而容易获得筹码，这样虽然波动大，但是类似万科等房产龙头却在调整后仍然能创新高。这就是大机会中的小机会。

 

    大机会也许我们每个人都理解，但是我们经常把小机会理解成了今天手头的股票涨停了换个明天再涨停的，或者买个股票连续10个涨停之类的想法。这样的想法我觉得没什么错误的，我以前也是这么理解的，不过，经历了10多年的投资投机以后，我觉得，最后我们真正能把握的只能是那些大机会而不是以前理解的那些小机会。所以，我们要知道一个市场是否存在大机会，这些大机会会出现在什么地方。

 

    比如，有朋友问我对待国内市场和香港市场的态度，我觉得香港市场最近处于明显的资金涌入获得筹码阶段，拥有范围和广度都比较明显的大机会；而国内市场资金趋紧，大机会主要体现在大市值股票的基金配置和空间拓展过程中。这就是我真实的想法，我最近确实比较偏重香港市场。

 

    每天一点小感想，思考的不是很周密，供大家参考~~

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    既然知道了A股大机会在哪里，我觉得我们要做的就是把自己放在大的机会里面。很明显，今天的指数又涨了不少，虽然题材类股票普遍回暖，但是量能萎缩，市场积极性不强。下跌的过程中肯定给了资金一个良好的介入机会，比如前期我说的工程机械类股票有资金介入，其中的龙头如600031、000157等最近表现比较稳定，一些被错杀的例如000425等也很快反弹回来。这些机会都是主流资金流动引起的主流板块中的小机会，而我们主要还是要注意把握这样的机会。

 

    今天也给大家留个家庭作业，请大家查一些资料仔细分析下国内上市的航空类上市公司，国际原油价格的变动到底对公司业绩的影响是怎样的？各个公司原油成本是如何控制的，油价上涨对业绩的影响到底是实质的多还是心理上的多？这样对近期大幅度调整的航空股是否值得投资就有明确的答案了。

 

    港股今天高位震荡，接近32000点后回落，本地蓝筹在历史上难得的大幅度拉升后普遍调整，银行类、地产类股票表现活跃。建议大家继续把握主流热点，可继续关注中银香港2388和中信泰富0267，小型股的话尽量选择安全边际高的公司，可以参考我的港股股票池。