前面我们看到了很多朋友对目前的市场热点“券商概念股”的各方面评论，其实一个市场热点只要存在了，肯定有合理性，每个热点都是从合理的基础开始，逐渐带动投机的巨大泡沫，最终再回归合理。我希望大家通过对这个热点的分析，能了解的更加深入一点，至少搞清楚我们在炒什么。并不一定我的观点就是正确的，不能因为支持我或者相信我就盲目认同我的观点，因此，我把各方面不同的声音都帖了出来，希望大家全面地来看这个问题。

 

    2006年以来的行情催生了很多类似我这样的所谓“高手”，我经常也在想，没有这样的行情，这样的机会，我肯定什么也不是。因此，我时刻明白，这一切是被赐予的而不是理所当然的，所有的一切首先应该想着去回报，谢谢所有支持我的朋友。

 

    我觉得，在这个市场里面，真正的机会肯定是属于先知先觉的人，比如，我们正在享受新资金推动的利润。这个先并不是50步笑100步就足够的，而是要足够的远。因此，在A股如此热烈疯狂的时刻，我目前已经将主要的获利机会定义在B股和H股。

 

    首先说B股，这个我年初就已经作为了主要套利点，并且一直在博客里面推荐了几只B股建议长期持有，我相信，最近的B股明显进入了新资金，而这波资金的推动似乎刚开始，我的策略就是长期持有业绩优良或者AB差距大或者纯B股的品种，根本就不要看，我估计这个里面的空间目前看仍然有50%以上。（这里我谈一个最近引起我注意的深圳B股，200030，其A股正在股改，有资产重组的预期，具有非常好的套利机会。）

 

    根据一些信息和迹象表明，B股市场可能转变成为国内投资者投资H股的市场而解决一些形态上的遗留问题，因此H股可能将是我们中国大陆投资者最早接触到的国际投资品种，这个里面的估值差异有非常大的套利机会。如果有兴趣的朋友可以尝试尽早获得这样的投资渠道，就象提前进入了B股市场的资金一样，等待估值差异的回归。前几天看到一个跟帖的朋友说“不在乎这个市场是不是会崩盘，只在乎一夜暴富”，这样的心情我很理解，但是，我可以确定，目前的A股市场在制度上已经丧失了一夜暴富的可能了，这样的机会，我建议你去香港市场寻找。未来的一段时期，我将逐步配置H股以及风险类的认股窝轮，有兴趣的朋友可以参考参考。目前我配置的H股是南方航空1055，窝轮暂时配置中石化和中石油的认股窝轮，比如6135等。

 

    当然，B股和H股的投资者毕竟少数，下面我们还是看看A股。A股市场目前的状态就是估值混乱，市场里面绝大多数是混水摸鱼的人，理性的投资者获利比较难。各路资金正在对市场进行争夺，实际上就是树立一个赚钱效应。前期有资金发掘了股权投资概念，当市场的反映显示出了巨大的赚钱效应以后，就会吸引更多的资金跟进来，当然，围绕这个热点的故事也很精彩。而作为机构或者基金来说，并没有主动的参与这类股票的炒作，而是无心插柳插到了几个个股，手头重仓的股票就是无法吸引跟风的资金，最大的原因就是没有故事可以讲，或者说故事要等2-3年才能够讲。不过，最近我们从万科、华侨城的走势上看，主力似乎在利用人民币升值的故事发动地产概念，我们可以关注一下其中地域独特的品种，比如华发股份等。这样的市场，谁不想赚钱呢？部分基金重仓股的启动也是基金想重新夺回主动权的一个标志，但是基金重仓股的启动将带动大盘指数的快速上升，这个也是需要注意的。因此，A股接下来的机会可能首先是一些基金重仓股的讲故事行情。

 

    资产注入是我主要的A股投资方向，这个板块的个股由于资产注入方式的差异具体操作策略也不一样。同时，这类个股的信息渠道也比较重要，对于这类股票，我的股票池将区分波段操作的中线价值发现品种和风险投机品种进行介绍，大家可以参考，但是必须注意其中的风险。这个板块是A股市场比较长久的机会。

 

    我对宏观政策方面的判断仍然是，经济政策的目的不是针对股市而是经济运行，国家也不会直接打压股票市场，但是，目前的市场过热引发的某些社会问题可能会触发某些意想不到的政策风险。

 

    因此在这样的盈利预期、宏观预期以及风险预期下，我的A股策略是，半仓主要持有长期成长股（台积电），少量配置风险品种，在市场的大幅度震荡中利用空余资金获取差价，但是不增加过多的仓位。（前面有朋友问五粮液的操作策略，我已经大概一个月都不清楚具体的价格了，甚至更新完了股票池就忘记了，我想我可能年底算投资收益的时候再确切地看一下价格了。因此我的策略就是持有，2007年我想都不用问了。）

 

     记得我以前说，这个市场即将是个全新的市场，有很多情况是我们从来没有碰到过的，因此，在这个市场里面，我想还是要多学习，多思考，逐步地适应这个市场。即使，这次我们做的不够好，那么，把他当成下一次的经验教训也是很有意义的事情。

 

    周末，有很多安排，当然，多陪陪太太是必须的。周一又要出差，到广西桂林及周边地区，刚炖了点燕窝，按朋友和网上提供的方法做的，不知道好吃不好吃，希望高手给我点建议，谢谢啦~~~

 

    今天是母亲节，忽然想到首歌曲--《如果没有你》，虽然是一首爱情歌曲，不过，如果没有我们的母亲，我们是什么呢？因此，把这首歌献给母亲，感谢我们的母亲，给我们带来的一切，谢谢妈妈~~~

 

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