首先说明一下，战争这个词似乎有点残酷，我倒不是看的那么惨烈。

 

十一月的行情是近期涨速最快的一个月，从第一天就是在挑战新高。单月上涨幅度也很可观。特别是中下旬的9连阳，一举站上了2000点。

 

我这里先说一个故事：年中8月我去香港的时候，曾经顺便查阅了很多分析师的研究报告，对其中的一个报告记忆尤新。这份报告阐述了海螺水泥（HK）的投资价值，当时股价是14元左右，报告主要依据其一个定向增发的方案，认为该股的3-6月的价格应该为25元。当时我觉得这个价格对于水泥股似乎有点天方夜谭，但是后来看着海螺的股价，越来越象大富翁中的股票曲线了。

 

这里我先不展开说定向增发中到底隐藏了什么东西，关键是要大家注意到这样的一个现象：最近，很多的现象，正在改变我们很久以来的传统思想理念。

 

前段时间，中国石化的走强已经把什么是股票价值逐渐强化了出来，而最近的行情，正在把投资目标和走势有效的结合了起来。

 

我逐渐明白了市场中正在流行的一种操作模式，也许这个操作模式将在未来很长的时间中持续发生作用。

 

这样的模式就是思想和资金相结合的运作。

 

我觉得，很多年以来，我们的市场思想理念和资金一直无法有效的结合：例如我们嘴巴上天天谈如何价值投资，而我们的钱，买卖的都是那些被寄予高效投机成果的股票；我们宣扬长期投资，手头的仓位却是日新月异。这样的市场，结果就是混乱、没有方向。

 

而现在，有一批资金正在现代金融理念的指导下，紧紧围绕价值核心，不断的发掘运作，真正做到了以思想理念指导资金运做，最终以资金运做证明思想理念的正确性。

 

我不排除其中的投机成分，但是，我发现，正在有更多的资金加入了这个运做模式。很多资金不再象无头的苍蝇那样在市场中乱串，而是集结在主流资金身边，共同以价值发现为目标进行运做。这就是十一月行情向纵深发展的最主要的原因。

 

目前的投资理念就是在人民币升值的背景下的价值重估，因此，主流资金重兵出击了大盘蓝筹板块，由于其对指数的重大影响，股指升幅巨大。从目前的运行状态看，指数在高位压力的情况下，似乎并不惧怕调整。我觉得，当指数冲破2245点的历史高位后（深圳成分指数已经突破新高了），当指数限制完全取消后，可能会吸引更大的资金加盟。

 

12月的行情首先看在目前位置价值扩散的成功与否，由于大盘蓝筹的孤军深入，其与整个市场的平均估值有了一定的脱节，这个时候，估值扩散正在向二线蓝筹、中价股群体中蔓延。我认为这个过程是否可以成功的过度是整个行情是否可以成功延续的基础。目前看，二线蓝筹的启动已经初步形成，热点正在向机场、高速以及其他公用事业板块中扩散。我建议大家多注意这个过程，寻找其中的机会。

 

我预计12月的初期大盘应该有一定的震荡行情，主要是外围的市场不稳。经过这个时期的整固后，市场可能会继续稳定向上。