创业板疯狂背后仅只剩下泡沫吗？

                      作者：孔浩

上证近日走出低迷，创业板屡创新高，在反思估值是否存在泡沫的同时，笔者认为，也应同时思考这个时代趋势的背景。事实上，投资的未来，我们正身处一个跨界与颠覆的时代，这是移动互联网下，大数据的时代，机器智能工业化的时代，未来的世界，不在需要蓝领工人，只有脑力劳动者才能生存。而投资的未来，如果说2000年前后互联网改变了这个世界，产生了例如微软，谷歌，百度，阿里巴巴，腾讯，新浪等等巨头，那么如今的2013年开始，移动互联网下大数据，以及机器智能工业化的未来，即将到来，对于我们，如何思考以及判断当前乃至未来时代前行的潮流，成为了我们投资未来的重中之重。

在五月份，当笔者写完（点击链接《颠覆式的投资铸就百千倍的回报》，点击链接《大数据时代下的投资未来》）这两篇文章，而五月份至今，以这类颠覆式的企业，移动互联网等企业，特别是以创业板为主的此类企业轮番大涨，远超市场的预期，当然当前去看，若仅仅从企业业绩成长以及以PE或PB估值的体系去看，无疑遭遇极大的尴尬，但仅仅炒作去分析也不现实，长期去看，笔者相信这类企业或许成为我们2000年看不懂的互联网一样，或许等到2023年，我们回头发现，原来当下的移动互联网为核心的企业正以新技术革命改变了当下我们的生活。

笔者的思考，2000年之前是一个物理实体型经济，2000年后以互联网出现虚拟型经济，2010年后出现物理实体型经济+移动互联网加大数据下智能机器工业的相互融合。当笔者看到马云（阿里巴巴），马化腾（腾讯控股），马明哲（中国平安下：银行，证券，保险，信托），三“马”合作开立保险公司时候，笔者猛然醒悟；当看到马云跟王健林打赌一亿赌虚拟还是实体的时候，笔者猛然吃惊；当笔者看到特斯拉的疯狂，看到了新材料新能源新环保的趋势；当看到近期余额宝客户突破数百万，资金达百亿时候，笔者感到害怕；当看到X-37B无人机已经成功在美国航母上起降，当看到美国2015年三分之一地面部队变成机器人；当看到世界最大的加工厂富士康部分搬去劳动力更低廉的印尼与巴西的同时又加大机器人的投入，当……,而这一切就在转眼间的几个月，社会变革如此剧烈，笔者深知，这个世界的大潮流已经无法逆转。对于大多数投资者，首先要改变的是思维，传统的思维或许阻碍了我们太多的思考与进步，遮住了我们看待未来的眼光，作为一个投资者，我们必须正视历史潮流，正视移动互联网下大数据的未来，正视机器智能工业化的未来，正视那些颠覆性的投资新事物。

或许，未来仅仅物理性的实体商业没有一个逃得过虚拟化经济的冲击并融合，未来的十年，仅仅通道的价值大大贬值，未来十年是物理实体行业与虚拟移动互联网下融合的十年；是数据分享，数据整合，数据安全，数据商业化的十年。一切物理性实体都可设计成虚拟品种，一切可标准化的产品生产，都可以用智能工业（类似机器人）取代。哪怕最强大的茅台此类消费品企业，都得移动互联网化（茅台跟酒仙网合作，自我成立网站直销）。而实体性的企业，类似当下国内很火的小米手机，可以实现网络营销取代物理性渠道。

总结：创业板疯狂的背后一定存在泡沫，长远是大浪淘沙的过程，因此这时候择股能力变得异常重要，毕竟移动互联网下投资的跨界与颠覆，对于长期成长性投资来说是未来的核心，更多的泡沫化为乌有，少数当下看起来的泡沫却会成为了未来的财富。

                     孔浩  陆家嘴  2013.07.16

  注明：此文经修改，并未推荐买入成长股之意，事实上相当多个股已经很危险，此文紧紧从创业板疯狂与时代背景下寻找一些思考与逻辑解释。