加载中…8月12 期货早盘注意
(2009-08-12 08:51:30)
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财经 |
注意事项：
1周三召开FOMC会议
橡胶:
1、预期美联储将如期退出国债收购计划和受非农就业数据影响令美元上升、有色金属价格从高位回调，国内很多品种的期现价差都很大。
2、东京持仓方面，机构做大量增多，净持仓34472-16501=17971手，昨日18023，总持仓41687手。
3、国际市场大涨，新加坡涨幅超过100美金，昨日SICOM 20号1840美金左右，SICOM 3号2008美金左右，首次突破2000美金价格，国内复合胶成为主流交易品种，复合胶按照SICOM计算15250（按照0关税计算），RSS3完全关税进口20000 。易贸现货报价：马标和泰标复合胶报价高至15700-15800元/吨。现货和原料以小幅度上涨为主。
4、中国7月进口同比增加31%，达到17万吨。轮胎产量同比增加6.5%
5、原料丁二烯因供应紧张，以华东市场为例，松香攀升100-400元/吨，至12700-13000元/吨
6 新闻：美国飓风季节已经来临，今天泰国节日休息
小结：大宗商品趋势向上，但短期需要调整的可能性增加，短期累计涨幅大。
1周三召开FOMC会议
橡胶:
1、预期美联储将如期退出国债收购计划和受非农就业数据影响令美元上升、有色金属价格从高位回调，国内很多品种的期现价差都很大。
2、东京持仓方面，机构做大量增多，净持仓34472-16501=17971手，昨日18023，总持仓41687手。
3、国际市场大涨，新加坡涨幅超过100美金，昨日SICOM 20号1840美金左右，SICOM 3号2008美金左右，首次突破2000美金价格，国内复合胶成为主流交易品种，复合胶按照SICOM计算15250（按照0关税计算），RSS3完全关税进口20000 。易贸现货报价：马标和泰标复合胶报价高至15700-15800元/吨。现货和原料以小幅度上涨为主。
4、中国7月进口同比增加31%，达到17万吨。轮胎产量同比增加6.5%
5、原料丁二烯因供应紧张，以华东市场为例，松香攀升100-400元/吨，至12700-13000元/吨
6 新闻：美国飓风季节已经来临，今天泰国节日休息
小结：大宗商品趋势向上，但短期需要调整的可能性增加，短期累计涨幅大。
金属：
1.美国商务部周二公布，6月批发库存较上月减少1.7%。美国联邦储备委员会周三将公布利率决定，周五将公布生产数据。
2.Inco公司表示，印尼镍矿抗议活动已经结束。
3.智利Escondida铜矿重启SAG厂运作。
4.阿联酋铝业公司称，计划提升新建大型铝厂产量，到2010年底超过70万吨。
5.中国7月未锻造铜及铜材进口40.67万吨，废铜进口45万吨，7月未锻轧铝进口量22.29万吨，出口3.24万吨。7月铜产量33.57万吨，铝产量 106.8万吨，锌37.6万吨。
6.LME铜库存减少100吨至291175吨，注销仓单7675吨，铝库存减少600吨至4566250吨，注销仓单148550，锌库存减少325吨至432775吨，注销仓 单6300，铅减少100吨。铜C9.5，铝C33.5，锌C27.5。
7.前一交易日现货：沪铜现货报贴150至贴50，平水铜48200-48250元/吨，升水铜48250-48300元/吨，铜价回调，下游按需采购，低位成交尚可 。上海铝现货成交价格15090-15130元/吨，平水-升水30元/吨，铝价小跌下游观望，后沪铝小幅拉高成交重心随着提升，成交显平淡。
上海0号锌成交在14700-14750元/吨，1号锌、进口锌均成交在14650元/吨附近，现货成交略显无力，周初下游企业备货力度较低，观望态度持 续。
小结：基金属依然在高位震荡，走势偏强，短线顺震荡区间的突破操作。
1.美国商务部周二公布，6月批发库存较上月减少1.7%。美国联邦储备委员会周三将公布利率决定，周五将公布生产数据。
2.Inco公司表示，印尼镍矿抗议活动已经结束。
3.智利Escondida铜矿重启SAG厂运作。
4.阿联酋铝业公司称，计划提升新建大型铝厂产量，到2010年底超过70万吨。
5.中国7月未锻造铜及铜材进口40.67万吨，废铜进口45万吨，7月未锻轧铝进口量22.29万吨，出口3.24万吨。7月铜产量33.57万吨，铝产量 106.8万吨，锌37.6万吨。
6.LME铜库存减少100吨至291175吨，注销仓单7675吨，铝库存减少600吨至4566250吨，注销仓单148550，锌库存减少325吨至432775吨，注销仓 单6300，铅减少100吨。铜C9.5，铝C33.5，锌C27.5。
7.前一交易日现货：沪铜现货报贴150至贴50，平水铜48200-48250元/吨，升水铜48250-48300元/吨，铜价回调，下游按需采购，低位成交尚可 。上海铝现货成交价格15090-15130元/吨，平水-升水30元/吨，铝价小跌下游观望，后沪铝小幅拉高成交重心随着提升，成交显平淡。
上海0号锌成交在14700-14750元/吨，1号锌、进口锌均成交在14650元/吨附近，现货成交略显无力，周初下游企业备货力度较低，观望态度持 续。
小结：基金属依然在高位震荡，走势偏强，短线顺震荡区间的突破操作。
钢材：
1、7月份出口钢材181万吨，较6月份增加38万吨，与去年同期相比下降74.9%；7月份我国进口钢材174万吨，较6月份增加11万吨，比去年同期增长20.8%；7月份我国出口焦炭5万吨，同比下降93.98%；7月份进口铁矿石5808万吨，同比增长46.56%。
2、7月国内铁矿石产量为7686万吨，钢筋产量为1043万吨，线材产量为859万吨。
3、前期的施工项目在进行中库存并没有明显的增长，当市场恢复到合理水平相信需求会回来，同时台风后的施工进度将有加速的表现，抑制后的需求也急待释放，后期的开工项目还将陆续上马。
4、上海2级20mm螺纹钢41000（-110），6.5高线4150（-80），4.75热轧板卷3950（-70），河北唐山铁精粉880（-20），山西河津二级冶金焦1730。
5、小结：目前操作难度加大，螺纹钢亦出现了期货高估，主力合约高于现货近300元。市场需求依旧保持良好态势，随着台风过去，贸易商出货套现难度减小，现货继续下跌空间不大。
1、7月份出口钢材181万吨，较6月份增加38万吨，与去年同期相比下降74.9%；7月份我国进口钢材174万吨，较6月份增加11万吨，比去年同期增长20.8%；7月份我国出口焦炭5万吨，同比下降93.98%；7月份进口铁矿石5808万吨，同比增长46.56%。
2、7月国内铁矿石产量为7686万吨，钢筋产量为1043万吨，线材产量为859万吨。
3、前期的施工项目在进行中库存并没有明显的增长，当市场恢复到合理水平相信需求会回来，同时台风后的施工进度将有加速的表现，抑制后的需求也急待释放，后期的开工项目还将陆续上马。
4、上海2级20mm螺纹钢41000（-110），6.5高线4150（-80），4.75热轧板卷3950（-70），河北唐山铁精粉880（-20），山西河津二级冶金焦1730。
5、小结：目前操作难度加大，螺纹钢亦出现了期货高估，主力合约高于现货近300元。市场需求依旧保持良好态势，随着台风过去，贸易商出货套现难度减小，现货继续下跌空间不大。
黄金：
1、通胀预期高位回落，金银比价维持于66，VIX恐慌情绪指数上升1至25.99。
2、SPDR黄金ETF基金减持3.06吨黄金至1065.49吨，巴克莱白银ETF基金维持8824.67吨，
3、美联储前理事格拉姆利表示美联储会后声明可能会强调通胀风险较低，以及暗示近期升息无望。市场普遍认为FOMC可能会让3000亿美元的国债购买计划在9月结束，这将引发通胀担忧。
4、黄金基差为0.15，目前金价为947.25，人民币报价为208.09
5、小结：经济数振美元走强，市场避险资金逐步推出市场，黄金短期依旧难有良好表现。关注今日美联储议息会议。
1、通胀预期高位回落，金银比价维持于66，VIX恐慌情绪指数上升1至25.99。
2、SPDR黄金ETF基金减持3.06吨黄金至1065.49吨，巴克莱白银ETF基金维持8824.67吨，
3、美联储前理事格拉姆利表示美联储会后声明可能会强调通胀风险较低，以及暗示近期升息无望。市场普遍认为FOMC可能会让3000亿美元的国债购买计划在9月结束，这将引发通胀担忧。
4、黄金基差为0.15，目前金价为947.25，人民币报价为208.09
5、小结：经济数振美元走强，市场避险资金逐步推出市场，黄金短期依旧难有良好表现。关注今日美联储议息会议。
大豆
【重点关注】：市场预计今日美国农业部报告数据利多大豆、09年作物产量不确定、美豆出口销售强劲以及供需基本面紧张等因素支撑，大豆期价收高，豆油豆粕亦得到提振，而马来西亚棕榈油局公布的7月数据利多导致大涨，市场期盼今日的美国8月月度供需报告。继续关注中国政府对临储大豆处理的最新动向，今日国家临储大豆继续拍卖50万吨，后期要使旧作大豆大量投放市场换得新作大豆的库容需要仍显得很紧张。总体来看，国家进行大豆抛售将会使油籽供应压力增大，而目前国内油脂由于进口盈利导致7月进口植物油同比环比增幅很大，8月预计到港的油脂油料进口量依然保持较高的水平，给油脂市场带来很大压力，同时库存相对处于历史高位，需求仍无明显好转，但全球经济复苏和流动性充裕的整体商品大格局下，供需（季节性弱化）不再是主要因素，美元的破位下跌进一步助推大宗商品继续走强。因此继续维持油脂低位震荡上行、反弹空间有所扩大的观点。
在需求回暖、全球范围内减产预期、期末库存总体上处于相对低位以及美元贬值等货币因素的推动下，全球糖价、棉价、粮价上涨趋势明确；国内市场糖棉粮等产品虽然都具有较大的国储压力，但政府稳定大宗农产品价格（尤其是粮价）的决心坚定，平稳趋涨仍将是未来国内农产品价格走势的主基调。而本轮国际农产品市场波动周期，在经历了两次探底之后，中期反弹的基础更为稳固。我们认为：在09年下半年，在基本面的支持下，充裕的流动性和美元继续走弱等货币因素有望进一步推动当前全球农产品价格的积蓄展开中期反弹走势。
【现货报价】：哈尔滨国产大豆3560（0）元/吨，张家港进口二等大豆3700（-50）元/吨；华东地区四级豆油现货报价7250（+100）元/吨左右；张家港43％豆粕现货报价3480（0）元/吨；菜籽油湖北现货报价7600（0）元/吨；张家港24度熔点棕榈油现货报价6400（+200）元/吨。
【进口成本】：
马来西亚8月船期进口棕榈油成本6649.92（+42.7）元/吨；
美湾大豆10月船期进口大豆成本3924.26（-97.3）元/吨，12月船期进口大豆完税成本3720.04（-86.6）元/吨;(昨日成本，最新成本稍后公布）
加拿大9月船期进口油菜籽成本为4045（-23.5）元/吨，换算菜油价格7404.73（-56.6）元/吨；（昨日成本）
阿根廷9月船期进口毛豆油成本价7670.7（+260.5）元/吨。
【海关最新统计】：
PTA:
1、PX美金盘1129(-0)，国内进口PX折合PTA生产成本约7302。
2、内盘现货均价8130(+200)，外盘现货963(+30)，进口成本8097，亏损33元。
3、MEG内盘6080(+10)，美金738(-2)；聚酯价格基本维持不变，毛利继续下滑。
4、仓单609张(+0)，预报906张。
5、PTA负荷指数80(-2)，聚酯负荷指数76(-0)；PTA接盘指数3(+0.5)。
1、PX美金盘1129(-0)，国内进口PX折合PTA生产成本约7302。
2、内盘现货均价8130(+200)，外盘现货963(+30)，进口成本8097，亏损33元。
3、MEG内盘6080(+10)，美金738(-2)；聚酯价格基本维持不变，毛利继续下滑。
4、仓单609张(+0)，预报906张。
5、PTA负荷指数80(-2)，聚酯负荷指数76(-0)；PTA接盘指数3(+0.5)。
LLDPE:
1、7042石化出厂均价10961(+0)。
2、现货市场均价11017(+17)，其中齐鲁化工城齐鲁石化7042成交价10900(+0)。华东地区LLDPE国产现货价为11000-11300，其中华东地区LLDPE上海赛科企业价11000(+0)，中石化上海企业价11000(+0)，中石油华东企业价10900(+0)。
3、仓单市场9月合约收盘均价10867(+25)。
4、韩国进口LLDPE中国主港报价1300（+0)，折合人民币完税价10701元。华东地区进口的LLDPE价格为10400-11350元/吨。
1、7042石化出厂均价10961(+0)。
2、现货市场均价11017(+17)，其中齐鲁化工城齐鲁石化7042成交价10900(+0)。华东地区LLDPE国产现货价为11000-11300，其中华东地区LLDPE上海赛科企业价11000(+0)，中石化上海企业价11000(+0)，中石油华东企业价10900(+0)。
3、仓单市场9月合约收盘均价10867(+25)。
4、韩国进口LLDPE中国主港报价1300（+0)，折合人民币完税价10701元。华东地区进口的LLDPE价格为10400-11350元/吨。
pvc：
1、东南亚乙烯成交均价940美元(-0)，折合国内乙烯法PVC生产成本约6404。
2、华中电石价3075(+0)，主流电石法厂商生产成本为6113。
3、东南亚PVC均价900美元(+0)，折合国内进口完税价为7662。
4、华北地区32%离子膜烧碱市场价375元/吨(+0)。
5、电石法PVC：SG-5广州市场价6850(+0)；乙烯法PVC：齐鲁石化S1000齐鲁化工城市场价6900(-0)。
6、电石法PVC：小厂货源华东市场价为6910-6960，大厂货源华东市场价为6933-6983；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价为7000-7100，高端乙烯料PVC华东市场价为7100-7200。
1、东南亚乙烯成交均价940美元(-0)，折合国内乙烯法PVC生产成本约6404。
2、华中电石价3075(+0)，主流电石法厂商生产成本为6113。
3、东南亚PVC均价900美元(+0)，折合国内进口完税价为7662。
4、华北地区32%离子膜烧碱市场价375元/吨(+0)。
5、电石法PVC：SG-5广州市场价6850(+0)；乙烯法PVC：齐鲁石化S1000齐鲁化工城市场价6900(-0)。
6、电石法PVC：小厂货源华东市场价为6910-6960，大厂货源华东市场价为6933-6983；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价为7000-7100，高端乙烯料PVC华东市场价为7100-7200。
燃料油：
1、周二黄埔库提价3860元/吨，涨20元。黄埔现货交易，新加坡进口180cst，买盘最高报价涨50至3750元/吨，卖盘最低报价涨50至3900元/吨。
2、周二黄埔现货相对上海燃油11月贴水271元，较前一交易日大幅拉大10元。
3、周二新加坡进口成本4598元/吨（同时点原油70.89美元），较前一交易日涨10元。
4、周二上海期货交易所仓单418400吨，较前一交易日增加9400吨。
5、静态看，燃料油期货价格已经高估。
1、周二黄埔库提价3860元/吨，涨20元。黄埔现货交易，新加坡进口180cst，买盘最高报价涨50至3750元/吨，卖盘最低报价涨50至3900元/吨。
2、周二黄埔现货相对上海燃油11月贴水271元，较前一交易日大幅拉大10元。
3、周二新加坡进口成本4598元/吨（同时点原油70.89美元），较前一交易日涨10元。
4、周二上海期货交易所仓单418400吨，较前一交易日增加9400吨。
5、静态看，燃料油期货价格已经高估。
白糖:
1.南宁现货:集团报价4000元/吨，中间商报价4000元/吨，持稳，成交可以。
2.泰国原糖进口成本5256元/吨（-11）。
3.国内外价差：进口成本－国内现货=1267元/吨。
4.主要价差 SR909－现货＝-136元/吨
5.白糖注册仓单28770张 (-2243)，预报仓单2104张。SR909空头套保8235手（-2684），SR911空头套保1000手。
6.小结：中国海关总署昨日公布的初步数据显示，今年7月份我国食糖出口量为8053吨，高于6月份的4564吨。前7个月累计出口38648吨，同比增长16.1%。仓单库存方面再度有明显下降，总库存单日大幅下降2千多手。目前总仓单数折合现货只有30多万吨，另外空头套保减持，进一步显示现货商阵营分化。
小麦：
1.8月11日强麦现货1935元/吨，8月10日为1935元/吨
2.主要价差：现货-WS909=-126，WS909-WS1001=-64
3.8月11日强麦注册仓单5477张（10日为5477张），预报仓单4192张（10日为4192张）。
4.关注：（1）今日最低收购价小麦拍卖情况（2）面粉企业开工率
5.8月5日河南市场和安徽市场小麦拍卖成交率和成交均价与29日比继续下滑，供应压力凸显
7.小结：强麦连续6年丰收，库存消费比接近近8年新高。目前小麦处于消费淡季，8日的拍卖成交率继续下滑表明面粉企业备货需求暂时放缓，市场供应压力较大；强麦安全边际依然不高，结转库存继续增高使得强麦仍有继续下跌空间。值得注意的是，鉴于经济复苏的良好预期，远期合约与近期合约价差有拉大趋势。
1.8月11日强麦现货1935元/吨，8月10日为1935元/吨
2.主要价差：现货-WS909=-126，WS909-WS1001=-64
3.8月11日强麦注册仓单5477张（10日为5477张），预报仓单4192张（10日为4192张）。
4.关注：（1）今日最低收购价小麦拍卖情况（2）面粉企业开工率
5.8月5日河南市场和安徽市场小麦拍卖成交率和成交均价与29日比继续下滑，供应压力凸显
7.小结：强麦连续6年丰收，库存消费比接近近8年新高。目前小麦处于消费淡季，8日的拍卖成交率继续下滑表明面粉企业备货需求暂时放缓，市场供应压力较大；强麦安全边际依然不高，结转库存继续增高使得强麦仍有继续下跌空间。值得注意的是，鉴于经济复苏的良好预期，远期合约与近期合约价差有拉大趋势。
玉米：
1.8月11日大连玉米平仓价1730元/吨，10日1730元/吨
2.主要价差：现货-C1001=106，C1001-C1005=-47
3.8月11日注册仓单仅仅7手，10日为7张,期货库存接近零库存
4.8月5日猪粮比价为6.45：1，比7月29日提升2.22%，猪粮比稳步提升，利于豆粕玉米的养殖消费
5.关注：（1）8月11日辽宁计划销售50.07万吨玉米，实际成交37万吨，成交率73.9（第1、2次为68.86、69.6），均价1594(第1、2次为1609、1609)，折合仓单成本1670-1690左右（2）养殖业恢复状况（3）玉米深加工开工率
6.小结：国家每周二玉米拍卖，玉米合约总体承压。目前猪粮比再度走强，意味着玉米下降空间有限。尤其是玉米期货仓单急剧减少，建议空头离场。需要提醒的是，新年度玉米结转库存高于旧玉米，玉米倒价差结构是非常合理的。鉴于远期养殖业的恢复和经济的好转以及移仓收益，1005和1001价差有拉大的趋势。
1.8月11日大连玉米平仓价1730元/吨，10日1730元/吨
2.主要价差：现货-C1001=106，C1001-C1005=-47
3.8月11日注册仓单仅仅7手，10日为7张,期货库存接近零库存
4.8月5日猪粮比价为6.45：1，比7月29日提升2.22%，猪粮比稳步提升，利于豆粕玉米的养殖消费
5.关注：（1）8月11日辽宁计划销售50.07万吨玉米，实际成交37万吨，成交率73.9（第1、2次为68.86、69.6），均价1594(第1、2次为1609、1609)，折合仓单成本1670-1690左右（2）养殖业恢复状况（3）玉米深加工开工率
6.小结：国家每周二玉米拍卖，玉米合约总体承压。目前猪粮比再度走强，意味着玉米下降空间有限。尤其是玉米期货仓单急剧减少，建议空头离场。需要提醒的是，新年度玉米结转库存高于旧玉米，玉米倒价差结构是非常合理的。鉴于远期养殖业的恢复和经济的好转以及移仓收益，1005和1001价差有拉大的趋势。
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