战略窗口期三条投资主线

重磅会议已召开，将为我国全年经济定下发展目标及政策基调，明确经济发展的着力点和发力方向。对于资本市场来说，将是新一轮市场活跃的发令枪，确定全年甚至更长期的投资主线。在此结合近期市场热切关注的几条重磅消息，来探寻一下战略窗口期投资的三条主线。

一是推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。国内进入新一轮稳增长政策发力期，推动大规模设备更新和消费品以旧换新是政策组合拳中的一环。在传统的基建和地产出现变化之后，扩大制造业投资和扩大内需正在成为新的稳增长抓手，要以提高技术、能耗、排放等标准为牵引，推动大规模设备更新和消费品以旧换新。商务部数据显示，2023年，汽车保有量约3.4亿辆，冰箱、洗衣机、空调等主要品类家电保有量超过30亿台，一些家电使用了十多年、二十年，更新换代的需求和潜力很大。按照20年报废即每年5%的报废率计算，2023年全国报废汽车数量已经达到1680万辆；家电报废数量也处在上升期，2022年报废量预计超过2亿台。家电和汽车报废量近年来呈现逐步走高的趋势，市场潜力巨大。对应到A股市场上来，涉及板块个股较多，像长安汽车、福田汽车、雷迪克、蠡湖股份、浙江黎明、川环科技、致远新能、潍柴动力、惠而浦、禾盛新材等均值得密切关注。

二是新质生产力。新质生产力成今年热词，与传统生产力形成鲜明对比，新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径的先进生产力，具有高科技、高效能、高质量特征。新质生产力是以新技术深化应用为驱动，以新产业、新业态和新模式快速涌现为重要特征，进而构建起新型社会生产关系和社会制度体系的生产力。新质生产力是当今时代先进生产力的具体体现形式，主要包括人工智能、高端算力和算法、高端芯片的设计生产技术和设备、高端机器人的生产和运用、5G和6G移动通信技术和设备、量子通信技术和设备、现代航空航天技术和设备、深海探测和开发技术和设备、高端发动机和盾构机等各类机械设备及操作控制系统、高端太阳能风能水能地热能海洋能生物质能等可再生能源技术和设备、核能和氢能等清洁能源、特高压输电技术和设备、现代生命医药技术和设备等，以及能够创新、开发、运用、改进和优化各种高新技术和发展高新产业、改造优化传统产业的高素质的劳动力。自新质生产力提出以来，以克来机电为首的一些概念股已经率先启动，接下来仍值得投资者关注的有龙旗科技、东方精工、新动力、四川金顶、华研精机、天元智能、康普顿、思泉新材等个股会有不凡的表现。

三是中证A50ETF推升的高股息类蓝筹股。上交所表示推进宽基ETF产品做大做强做优，于近日，易方达、华泰柏瑞、嘉实、工银瑞信、摩根等5家基金公司申报的中证A50ETF产品募集结束，标志着上交所宽基ETF产品线得以进一步丰富，有利于引导资金流入优质大市值龙头上市公司。中证A50ETF产品的推出，将有利于引导资金进一步投向A股核心资产，发挥资产配置功能，便利投资者一键配置各行业最具代表性的优质龙头企业，共享龙头上市公司发展成果，吸引中长期资金入市。同时表示将继续发挥资本市场服务国家战略的重要功能，持续丰富宽基指数与ETF产品体系，重点推进宽基ETF产品做大做强做优，在提高机构投资者对宽基ETF投资参与度的同时，多措并举打造沪市基金市场名片，为投资者提供长期战略配置工具，服务实体经济高质量发展。而在该概念中个股相对比较明显，类似长城汽车、药明康德、特变电工、通威股份等个股值得关注。

近来，还有两个值得关注的重磅信息，一是高层定调，推动金融高质量发展、建设金融强国，要坚持法治和德治相结合，积极培育中国特色金融文化。并归结为五条：诚实守信，不逾越底线；以义取利，不唯利是图；稳健审慎，不急功近利；守正创新，不脱实向虚；依法合规，不胡作非为。在此认为中国特色金融文化，对应到A股市场上来，或有更具体的举措出台，确立大盘稳定上行的趋势，维护市场不发生剧烈动荡风险的平准基金等等。二是香港宣布全面撤辣及暂停压力测试后，引起了市场的极大回响，与内地的近期楼市松绑政策的“小步走”不同，香港此次政策的改革是“大刀阔斧”的。对此，有不少人表示内地城市能否效仿香港，彻底减免税收来“救楼市”，总之这会对房地产市场带来有效的推动。

在前面本茶社（公众号huangyq8128）分析时指出，周五小阳摆出上攻架势，这在兆示本周大盘上涨的希望较大。但在特殊窗口期也不排除有空头机构来投石问路，故意做出一些砸盘行动，来试探一下大盘的支撑力度。所以大盘的走势不会一帆风顺，必然会有一些跌宕起伏,投资者还应做好应对的准备，不要被短线的跌宕搅乱自己的投资策略。以上所述只是本茶社自己投资的研究分析，大家可以光顾参照，不作为投资建议，但恳切希望走过路过的股友留下珍贵的高见。