股市中持股的股东有三种类型，一种是固定股东，它们持股最多，但不会市场上炒作，受到证监会的监管，如果要转让须经证监会的同意，通过整体转让的形式。它们不很在意股票的涨跌，重在关注上市公司的发展前景。

一种是以投资套利为生的基金机构，比如社保基金和各种公、私募基金，它们是上市公司的流通股东，吃多吃少自己说了算，不受证监会的约束。它们操作的手法很复杂，先是考察上市公司的基本面，再是与上市公司联合适时发布信息，通过控盘调动散户的买卖，赚取超额利润。

第三种类型就是散户，总体实力不小，但却非常的分散，受伤的总好是它们。熊市时被套牢，牛市时被筛出，总是没有赚钱的时候。平时总以为自己就是股神，追涨杀跌，忙的不亦乐乎。等到被套赔钱了，还总是找出一大堆理由来掩饰自己操作的失误。所以赔钱的故事不断重复，难以改变。

现在的股市又到了散户自以为聪明的时候。可以说现在的股市是牛市行情是一个不争的事实，就是各类知名的专业分析人士也都是在说，中线看好，短线有调整的可能。结果很多散户投资者就做起了股神的梦，总想利益最大化，既然短线看跌，就快出快进，多赚一点是一点，这样就正好中了机构的圈套。

股市要达到牛市的顶峰，如果不把散户筛尽，是不行的，如果散户都在里面，跟到了顶部再出来，那岂不是把机构给套的里面了。所以在牛市登顶的过程中，必须进行不断的回调整理，波段式上涨。短线的回调是机构导演的，机构抛出少量筹码，调动散户抛出大量的筹码，让机构在收集到廉价筹码，然后才开始拉升行情。

如果在此时，散户能放平心态，不做股神之梦，只求稳定收益，坚持持股不出，基金机构的控盘操纵就失去意义，如果它们的号令失效，调动不动散户，那么基金机构就不能获得廉价筹码，而踏空的资金就更着急。这样散户就能逼疯机构，逼迫基金机构高位跟进，给散户也抬一次轿子，让散户也潇洒一回。