农业国家自古就重视水利发展，埃及到了中王国时代开始了以中央政府主导的水利工程建设，第一中间期和第十一王朝末期，大约在公元前2002年--前1905年爆发的两次大饥馑也让政府更为了解到水利建设与社会统治稳定之间的关系，建设的终点主要是埃及的法尤姆地区。

法尤姆地区地处上下埃及之间，我曾亲自走访过那里，那里有一座巨大的湖泊，一片沙漠中的的一片汪洋，一条河流，有着三米高的瀑布，学生告诉我这是埃及第一大瀑布。法尤姆地区在古埃及语中被称为“帕浩”（Pehou)，意思是“贮水池”，法尤姆这个词来自于科普特语phiom，意思是湖，它位于孟菲斯以南80公里处，海拔以下45米，是一块沙漠中的洼地。在第12王朝以前这里曾是一大片沼泽，至少在公元前2000年起，这篇肥沃的沼泽被一大片湖水所淹没，埃及人把这个湖称为南湖，后来又称为大湖。古希腊人把这个湖称为莫伊利斯湖，现在又称为卡伦湖。有一天优素福河，沟通了湖水与尼罗河水之间的联系。

第十二王朝的塞索斯特里斯二世开始第一个在这里进行水坝建设的法老，此后的几代法老也都很重视这里。关于这一时期对法尤姆地区的水利建设在埃及水利发展上占据什么样的地位还有不同的评价，埃及复杂的水利渠道网开始于托勒密王朝时代，中王国时代的水利建设为后期托勒密时代的开发奠定了比较好的基础。阿蒙尼姆赫特三世的雕像屹立在这里，他对法尤姆地区的灌溉功绩被后世所牢记，到了罗马统治时代，他甚至被尊奉为地方的守护神。

水利的发展带动了埃及农业和手工业的进一步发展，当时的埃及有了铜匠、木浆、织工的进一步的社会分工。手工业发展的重要标志就是青铜器的发明，这在考古学断代上具有划时代意义，埃及此时已经比较广泛的使用青铜器，进入了青铜时代，采矿业主要是在西奈半岛的采石业有了进一步发展。到第十二王朝时期，随着以采矿为目的的远征，海上运输业也发展起来。中王国时代的繁荣，使得埃及在近东与爱琴海世界也享有很高的声誉。