2014蓝筹哥还只是传说

    传说蓝筹股这次要逆转了，传说蓝筹股安全稳健，传说蓝筹股要国企改制焕发“升”机了……你真会“迷恋哥”真会按传说买股票吗？

    我是在海南海药突然停牌前5分钟摁在跌停板上抛出去最后一笔的。至此，长持的以安全稳健为原则的蓝筹股只剩下中青旅一只了。晚上做警察的初中同学来电话询问海南海药咋了，我才想起一个多月前同学聚会他说有20多万闲钱有啥靠谱的股票能长线持有，我推荐的是中青旅和海南海药。

    海南海药在10元左右横盘了一年，它的前十大流通股股东全是长期不离不弃的基金，它的医学硕士出身的老板一直不急不躁地打造“独创性”医疗产品，“人工耳蜗”一旦产业化生产将有几十亿无竞争对手的市场空间……这如果还不算是蓝筹股那么还有俅蓝筹股呀！由此，不但真切看好它的成长潜力，而且亲朋好友非要我推荐股票不可时（我绝少推荐！）我还有底气地推荐它。去年12月25日公司透露，人工耳蜗产品“已具备规模生产的条件”，股价逆势大涨。一来年底资金面紧需要降低仓位，二来短期大涨也需要做差价摊低成本，我开始减仓……但最后一笔10.06元跌停卖出的却是“斩仓”！因为一起偶发的学生告老师的“学术造假案”，被告的院士恰是人工耳蜗“自主创新”专利的持有者——1月2日以后的报道会越来越确定是否学术造假，但在1月2日下午2点前，只一篇质疑性报道时卖不卖海南海药甚至是否趁“机”抄底，实在是纠结。就像相恋一年的姑娘有哥们儿突然告诉你看见她在哪哪哪与别人幽会了一样，感情上不接受因而往往向好的方面想；水落石出又得靠时间和手段，但股票比姑娘变化快，不给你太多的时间纠结。于是我斩仓出局，基于对蓝筹股越来越多的不信任，基于对上市公司造假非偶发性的判断，基于对本土公司科技创新能力可疑的判断。还基于对忠贞爱情的将信将疑！

    此前，是11月22日，率先并将借政策利好全面收购医院的老蓝筹股复兴医院突然放巨量暴跌——这也是我半年多前从10块钱慢慢买起的安全稳健型品种，有传闻是老板郭广昌被限制出境——尽管事后证明是假的，但在当下中国如此腐败的环境里，别说一个商业大佬犯事是大概率事件，就连贵为前党国领导人者传闻或确定出事也不一定是小概率事件。我差不多也是在跌停板出净复兴医药。从容投资的吕俊兄认为它合理估值能到30元，爱多高多高吧反正我是赚了50%溜掉的。再此前是伊利股份，成本30元左右，踏踏实实拿了大半年，冲高52元后连续大跌——基金给出的理由是增幅放缓，成本上升，奶品涨价受制……全然不说其摸爬滚打出的行业龙头地位和接下来并购整合同行的变量空间，跌破40元后我开始补仓，但11月18日借三中全会二胎政策的利好冲高43元时，我出净！尽管少赚了一半却毕竟30%盈利落袋，我还想在没有利空变量的前提下，它跌到35元附近时建仓。就是说蓝筹股也必须做差价，蓝筹股虽然相对波幅小相对稳健，但“安全”持有还必须不怕卖了买不回地做差价摊低成本，因为这不是牛市！

    2013年不是牛市。我的经过反复调研比较自认为非常确定性的四只蓝筹股，复兴医药和海南海药被吓跑了，而伊利股份就算是“为了重聚的告别”也告别得正当其时；只剩下中青旅了，尽管我深知它的古北水镇的新的利润增长点要有几年的回收期，但它资产优质行业方向对头，如无实质利空我会继续守仓和逢低加仓让它陪我度着漫漫熊市。

    2014年也不会有整体牛市。因为没有迹象和证据表明宏观经济周期反转，因而股市中绝对大权重的能源地产上游原材料重化工业都处于去产能化的过程，因而主要服务于这些行业的银行也受牵连，况且还有压力巨大的地方债务平台最终会指向银行……以这些传统产业和银行为主体的股市，何来牛市？除非国企改革再来一次股权分置改革式的“二次股改”并由此树立出沪东重机变身中国船舶股价从8元涨到300元的“有理有据”的神话，在如此示范效应下展开新一轮包括土地资源在内的全面的国有资产证券化的“产权革命”，否则，对传统产业只能靠设定“底线思维”慢慢熬时间，期待和等待新经济的新生变量逐渐发展壮大……也就是说没有全面市场化的“产权革命”的制度红利，牛市总是可疑，牛市总是结构性局部的。

    2014年没有牛市。首先是5倍左右市盈率的大批银行地产钢铁和10倍左右市盈率的石油石化机械制造等标准的大蓝筹股没戏，蓝筹大哥廉颇老矣“不能当饭吃”；其次是主要分布在消费（升级）、医药里的二线蓝筹，美国百年股市和中国二十年股市过往历史已经证明，消费医药领域充分竞争拼杀出来的品牌公司是唯一可穿越周期熬过漫漫黑熊的。但，就在那堆里，最终会是谁却得事后验证。而且我说，蓝筹哥到了2014年绝大多数依然还只是传说！传说蓝筹股这次要逆转了，传说蓝筹股安全稳健，传说蓝筹股要国企改制焕发“升”机了……你真会“迷恋哥”真会按传说买股票吗？

    2014年没有整体牛市。结构性牛市的范围却会扩大，因为越来越多的新经济公司显出了成长的“确定性”，越来越多的新经济公司进入了股市，去年是200只股票（主要是新经济公司）涨幅超过100%，今年或许不会有这么多这么高的涨幅，但涨幅超过50%的股票数量肯定会增多……我是说，既要在蓝筹股传说中淘掘闪亮却稀缺的“确定性”，更要在主题成长的投机套利中搏取超额收益。