养老无忧的三种投资方式

长沙晚报7.23

据推算，以银行存款为主的投资体制下，中国养老保险基金获得的年均收益率不到2%，但过去12年间，中国年均通货膨胀率高达2.51%，以此推算，从2001年到2012年间，养老保险基金的损失约6300亿元。主要原因是养老保险基金仅仅限于银行存款和国债。

其实不仅仅是养老基金的投资渠道集中在银行存款和国债，可以说，全中国大部分老百姓的投资习惯都是集中在银行存款和国债投资上，也就是说，全中国大部分老百姓的财富正在被通胀悄悄的吃掉，如果不改变投资习惯，不进一步提高投资收益率，大部分中国人将在进入老年后出现生活品质下降，甚至真的出现无钱养老的困难局面。农行湖南省分行营业部财富中心旺仔工作室认为，只要结合实际，有效选择适合自己的投资方式，普通人也可以做到养老无忧。

第一种投资方式：购买商业养老保险。在养老投资中，商业养老保险是一种较好的选择，但是中国的保险公司在商业养老保险产品方面缺乏创新力度与热情，多集中在收益高的人寿、分红类保险产品上，对于普通人真正需要的养老保险，这十年来，基本都是旧面孔，很少出现新船票。

第二种投资方式：商业养老地产投资计划。商业养老地产投资是近年来出现的一项新生事物，但是发展趋势迅猛，前景十分看好。投资商业养老地产，要注意三个关键点：一是回报率要注重中长期的有效性，不能只看短期回报率，因为随着生活水平不断的提高，现代人的生存寿命在大幅延长，所以养老投资要注重长期回报；二是投资回报率要适当，项目的投资回率如果太高，一般隐藏着较大的市场风险。反过来，项目的投资回报率太低，则满足不了生活品质的需求。一般认为，商业养老地产的投资年回报率在8—10%是比较合理的。三是要选择实力强大的开发商，如果有保险公司参与的项目比纯开发商运营的项目较好，政府重点推介的项目比纯广告营销的项目较好。

第三种投资方式：设立自己版的“401K”养老投资计划。政府版的“401K”养老投资计划从出现呼声到今天也快十年了，但是只闻楼梯响，不见人下来。最主要的原因就是中国股市的病态运行，让部分有志之士担心养老金入股市是“羊入虎口”，这种顾虑的现实存在，让养老金入市改革一波三折。不过，我们可以设立个人自己的“养老投资计划”，首先选择二三只绩优成长股（最好不是大盘股），然后确定每月的投资额度，一般为每月工资额度的5—10%，尽量不要超过10%，定期买入固定股票，直到退休后一笔支取。