1997年，美国著名的“期货杂志”交易论坛上出现一位伟大的神秘的世界级的交易大师，他与助手阿瑟通过对话交流的方式把自己几十年来独创的成功交易秘诀毫无保留的公布于众。他的交易规则公布后引起全世界众多股市期市投资者的热烈反应，但是他却拒绝泄露自己的任何个人信息。他给自己起的网名叫“幽灵”。世界上至今无人知道他的真实姓名。

他认为有几样东西对于期货与股市交易非常重要——椅子、闹钟还有桌子上放置一本书，最好是《孙子兵法》。

这位开着飞机上下班的神秘交易大师认为人们交易亏损并不是因为知识不够，而是因为错误的行为习惯导致投资错误。他认为在股市期市上要想赚钱，必须要改变人们错误的交易行为习惯。而上面的椅子、闹钟、《孙子兵法》则可以起到改变人们行为习惯的重要作用。

一把能前后晃动、且随时能停下来的椅子。这样人们在交易时的思维就容易与市场同步。他认为市场就是无时不刻的震荡，但实质上你能够让它任何时侯停止。因为交易的最终停止权在你的手中。就像这把能摇晃的椅子。

近些年国外也有专家认为适合自己的椅子很重要。交易时所坐的椅子确实能对交易者产生重要的心理影响，甚至影响交易的最终盈利亏损。

闹钟一个能定时发出声音的钟会使人在盘前更有时间观念、会更加警觉，会化解拖延、犹豫等坏习惯会更有利于执行交易计划。

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《孙子兵法》他认为交易需要深谋远虑，因此需要学习智慧。

在交易智慧方面他提出了三个交易规则——若想成为世界级交易高手必懂的三个规则。

很多人炒股炒期货几十年也没有进步，就是因为不了解这三个交易规则。

这三个交易规则实质上位于交易的最高层面，是交易的最大法则，最大智慧，最大的行为习惯。任何交易计划都应与这三个交易规则融合并听从这三个交易规则的最高指导。

规则一：只持有正确的仓位

这个规则是三个规则中最重要最核心的规则。很多人穷其一生，也搞不懂这句话是什么意思。

因为只有交易水平达到一定高度才能明白和做到这点。

首先交易者必须知道什么是“正确的仓位”，换言之你必须知道什么样的行情走势是正常的。

也就是交易品种在特定的事件市场环境和走势形态下，其在未来的某一关键时间点（或时间段）应具有与其相对应的可确定并唯一的走势形态。

例如一位先生网聊约会了美女在午夜去宾馆见面。这么惊险刺激的事，他应事先想好应出现的未来发生的大概情节。正常的情节应是来到宾馆敲门后应听到女人的声音或开门后第一眼应是见到年轻的女人，她的表情应是淡定或喜悦……。这个未来假想情节是对应开门那一时间段来说确定的必要的对应情景模式。开门那个时间点即是关键时间点。

他开始行动了，鼓起勇气上去敲门，结果听到了男人的声音……。这与他预想的应有的情景完全不一样。他还用再进去看一眼吗？他的选择当然是第一时间马上离开！

什么是正确的仓位？就是所持仓位到了预定的时期必须应出现预定的理想的行情走势。如果到了时间没有出现理想的预期中的走势，那么就说明这个仓位并不能证明其正确。因此就要结束或停止就这个仓位。正确的仓位所谓的正确仓位应是在关键时间点下的特定市场环境和行情下应有的对应的行情走势。

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他这种著名的交易大师进场后情景

本定义中有三个要点需要解释：

1关键时间点

这个时间点在当时的环境下是检验未来变化的相对唯一确定的时间点。

比如抗战时期地下党员之间的接头联络：那个接头时间点是唯一的，差5分钟都会取消行动，因为时间不对即意味着有意外发生的概率大增。只有时间、地点、暗号、人物等全对应上才是安全的接头联络。接头中这个时间点既有检验接头是否安全的作用，又是个执行或取消任务的节点。所以说它是个关键时间点。

交易中这个关键时间点就是起这个判断未来走势和决定平仓时间的作用。

从中长期看，2000点的大阳线与5000点以上的大阳线其后面预示的意义会截然不同。从日K线看，今天拉个大阳线与明天收个大阳线对后面走势的意义也有着重要的区别。从盘口看开盘后不久拉的涨停，与收盘前拉的涨停对后市的影响肯定是不一样的。

时间这一交易要素极为重要，特别是那个对未来走势起着决定作用的关键时间点。

2 特定的市场环境和走势

人的行为必然要受环境和事件的影响，网上购物和在商场购物的行为体验当然会差别巨大。

那些能明显的影响投资者交易行为取向的走势或环境称之为特定环境。

特定的市场环境：包括公告利好利空消息，板块启动，大盘暴涨或暴跌等

特定走势：包括巨量换手，长上下影线，尾市拉升，大阳或大阴，上涨和下跌角度发生变化……

比如突然公布发新股消息，此消息对券商板块构成明显利好，会引发人们对此板块的惜售和追涨。

又如个股出现一根大阳线，一般会引起股民明天继续上涨的想象。会使持有者的信心增强，空仓者追涨的意愿增加。

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3 应有的走势或形态（正确的仓位）

首先应知道什么是应有的走势或正确的仓位。

其前提是在某一特定时间内和特定的事件环境下，交易品种的在未来的关键时间点走势是可以确定的，是可预测的。这段走势就是应有的走势。

先举个简单的例子：当某品种出现利好为外界所获知后的第一时间，其开盘应是高开。如果此利好较大，当日此品种就应是高开高走。高开和高开高走就是在当日的关键时间点应有的走势。

再举个复杂点的例子，某一股票受利好推动当日收换手达35%以上的大阳，第二天第三天调整。那么第四天应有的走势至少应是中阳线。并且此中阳线要在早盘就实现。

还有在利好出现时，某交易品种走势开始突破。突破后的应有走势应是回档越少越好，整理时间越短越好。

那么没有出现应有的走势的理解就简单了。那就是前面的应出现高开却出现平开或低开。应高收却冲高回落。应早盘大涨，却尾盘暴收。应突破时一无往前却调整绵绵…………

因此明确什么是正确的仓位并不是件容易的事。它需要明了在特定时间内事情的前因后果及应有的形态走势。并且这个时间和应有的走势是唯一对应的关系。

比如持仓某品种，结合各方面因素分析出最迟某天某时刻应出现大阳走势。如果到那个具体的几点分几分依然没有出现大阳，而只出现了小阳线或小阴线十字星之类的走势，就应马上果断在此时刻止损出局。

举例：我在2015年6月7日比经过对前期的走势分析和综合其它信息，我得出6月8日Ａ股的青岛海尔应在上午10点20分左右出现日线的中阳线的结论。于是在6月8日早盘我密切关注，结果到了10点20分左右出现的是十字星走势，并没有出现中阳线。于是马上触发了我的时间止损，立即平仓。记得当时我卖出时，还引起一些朋友的不解。因为当时走势基本良好，大多数指标都表现正常。几个月后，看此股最多时已下跌近50%了。

又如分析大盘指数。在某市场环境下，某天尾市大涨。这就意味着，要想延续此走势，必须要在第二天的某关键时间段保持指数在某一点位附近震荡才行。这样我们观察到第二天在关键时间点并没有出现应有的指数震荡，而是晚了二小时才出现。虽然第二天收盘时也是大涨。但是由于已不符合关键时间点的要求，我们就会在关键时间点位之后开始越涨越加码空仓。那么第三天或第四天的大跌出现，几乎是必然。

总之，只有明白且遵守规则一只持有正确的仓位，交易者才能永远保证利于市场上的不败地位。

注意只持有正确的仓位与不持有错误的仓位是不同的概念。二者不可混淆：

只持有正确的仓位的意思是市场走势没有出现预定的应有的对应的唯一走势就停止交易。这个是市场尚未证实你是错的时侯你就开始行动了。

不持有错误的仓位的意思是当市场证明你已是错误时，你才开始行动。

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美国华尔街场内交易

这位神秘的自名“幽灵”的大师在与阿瑟和网友的交流中不厌其烦的讲述了上面这个问题。

当然这个规则一，只有高手能做到。很多人做不到是因为没有能力判断什么是正确的仓位，当然也就无法去做到只持有正确的仓位。很多炒股炒期货的人认为买入后上涨了，或走势向着有利的方向发展就证明这是个正确的仓位——这明显是荒谬的。

这就好比美女冲你笑一下，你就认为美女是爱上你一样可笑。

这位神秘的伟大的交易大师还提到了规则二和规则三等，这些珍贵的交流内容后来都被他的助理阿瑟写进自己的《华尔街幽灵》一书中。幽灵在书中说道：

在交易中，你发现除了你的仓位之外，你一点也不能控制市场。

在交易中，人的本能其实是一个障碍。

在一个合理的时间内，如果市场没有证明仓位的正确性，那么它迟早会变得不正确，既然这样，你为什么不早点撒手呢？