请听题：小明从银行贷款80万，买了一套100万的房子，还没住进去，就发生了地震，小明的新房在刹那间变成废墟。那么请问，小明还需要向银行归还那80万贷款吗？

我猜您会夺过麦克风抢答：当然要还！当然要还！

恭喜您答对了，加十分。

再请听题：小强也从银行贷款80万，也买了一套100万的房子，还没住进去，就发生了金融危机，小明的新房市值一下子缩水40%，而且小明的收入也在下滑，连月供都无力支付了。那么请问，银行是否可以收回小强的房子？

我猜您会鄙夷地说：当然可以收回，这破题谁出的？真弱智。

很遗憾，这次您没有过关，因为您没弄清楚小强是在哪儿买的房子。如果是在中国，债务人无法偿还债务，银行完全可以把抵押物拍卖掉，可是如果在美国，银行就未必有这个权利了。

众所周知，美国每个州（包括华盛顿哥伦比亚特区）都有一大坨豁免法，有的禁止债权人收回债务人的自住房产，有的则要求债权人在收回自住房产之后，再返还给债务人一些豁免金。比如在加利福尼亚州，倘若单身业主无力偿还贷款，那么银行收回房子之后，必须给业主5万美金作为生活保障；如果无力偿还贷款的是老人、残障人士、年收入在两万美金以下的低收入者，那么银行收回房产之后，必须给业主15万美金作为生活保障。明尼苏达州的规定更狠，完全禁止收回债务人的任何自住房产。关于这一点，一个比较典型的案例是发生在1985年的Cargill INC. v. Hedge案，在该案中，明尼苏达州某夫妇以分期付款的方式买下一片80英亩的家庭农场，后来因为经营不善，无力付清余款，被卖主告上了法庭，法院最后的判决是，作为被告家园的那片农场不能强制拍卖。

以上法律和判案原则统称Homestead Excemption，Homestead指“家园”，Exemption指“豁免”，直译就是“家园豁免”。对于美国为什么会有家园豁免，我作为外行，不敢妄言，推想起来，想必立法者是从人权和道义的角度考虑，怕债务人无家可归，流浪街头，撬门别锁，顺手牵羊，那样既降低债务人的生活质量，也影响社会的安定团结。

您会抱怨，咱们中国怎么就没有这么好的法律呢？嘿嘿，其实咱们这儿也有过Homestead Excemption，说来话长，那是在南北朝时期。

南北朝时期有个梁朝，梁朝有个梁武帝，梁武帝有个兄弟叫萧宏。萧宏这人特有钱，《南史》第51卷记载，萧宏家盖了30间仓库，每间仓库藏有铜钱1000万。根据《资治通鉴·梁纪二》里面的物价数据，梁朝极盛时期，30文铜钱可以买一斛大米，也就是说，萧宏的存款可以买下1000万斛大米。梁朝一斛米有40公斤，1000万斛米就是40万吨，按每吨2000元计算，价值人民币8个亿。

放在今天，8个亿当然上不了福布斯排行榜，但是刚才咱们只算了存款，没算萧宏的不动产。事实上，萧宏除了这8亿存款，名下还有大批的房屋和地皮。《资治通鉴》第148卷写道：“宏都下有数十邸。”就是说萧宏在南京（当时南京是梁朝的首都）拥有几十套别墅。把这些别墅折成钱，至少也值几个亿不是？

问题来了，萧宏一个破王爷（萧宏爵封临川王），哪来这么多财富呢？原来啊，这位王爷擅长放高利贷，当时南京有好多人找他贷款，贷出去一万，半年后收回来就是两万，一年后收回来就是四万，连本带利驴打滚，铜钱哗哗地往家里流，想不暴富都不行。

梁朝人找萧宏贷款，跟咱们找银行贷款一样，是必须有担保有抵押的，大批的穷人拿住房作了抵押，后来还不起钱，合同期限一到，萧宏就派人登门收屋，致使债务人无家可归，最后成了流民。

站在萧宏的角度看，谁还不起贷款，他就收谁的房子，这样做不但划算，而且合理，甚至还符合现代契约精神。但是如果站在萧宏他哥梁武帝的角度看，那就不同了，因为欠债的人越来越多，被萧宏赶出家门的人也越来越多，南京城哪怕只有百分之一的人无家可归，也会给治安带来巨大影响，所以不管是从道义出发，还是考虑到政局的稳定，梁武帝都有必要给萧宏上一道箍。

梁武帝天监八年，萧宏接到一道圣旨：“自今以后，悬券不得复驱夺。”在南北朝，“悬”有抵押的意思，“券”有房契的意思，这道圣旨是告诉萧宏，以后该放贷还放贷，但是对那些还不起贷款的，你可不许再收人家的房子了。很显然，这个政策完全是古典的Homestead Excemption。

萧宏还真听话，自此不敢逼债收屋。因为这个缘故，他前期投放出去的大笔资金都没能收回来，连本带利地亏了一个狠。

我前天读梁朝人殷芸（此人做过萧宏的秘书）写的《金陵拾遗记》，里面说萧宏晚年财富大减，过日子比早先俭省多了。我看这跟那道圣旨有关，是梁武帝搞的Homestead Excemption让萧宏产生了大量呆坏帐，然后突然变穷，一如在这场金融危机里翻船的银行家。

南北朝那会儿没有银行，也没有股市，经济体之间的金融依存度非常之低，大概就是因为这个缘故，当时尽管有大批人还不起贷款，却只造成了一些治安问题，而没有引发次贷危机。这在某种程度上是好事儿。等到梁武帝下旨搞起Homestead Excemption之后，我相信连治安问题也会消失，这更是好事儿了。

只是有两点不好。

第一，作为放贷者，萧宏损失惨重，遭遇了金融危机；

第二，萧宏丧失了收屋的权利，同时也就丧失了放贷的动力，以后穷人再找萧宏贷款会变得很难，同样是遭遇了金融危机。

附注：

1.以上文字纯属应景之作，绝对不适合拿来解释这场危机；

2.这几年美国各州的Homestead Excemption也在不断修正，我的描述应该有很多地方已经失真，如果哪位朋友曾经或者正在美国生活，请来信告知真实的Homestead Excemption，谢谢；

3.我决不认为Homestead Excemption是导致这场危机爆发的罪魁祸首，不过我相信南北朝的Homestead Excemption是导致萧宏破产的罪魁祸首，这一点我可以肯定。