追踪报道

中国版巴塞尔协议Ⅲ紧盯流动性风控

　　■中国房地产报 记者  李鹏 深圳报道
　　
　　中国版巴塞尔协议Ⅲ的基础文本虽已流传多时，但正式文本迟至5月3日才正式发布。这份名为《中国银行业实施新监管标准指导意见》的银监会政策文件（下称“正式文本”），将于2012年1月1日开始执行。
　　与本报记者早前获得的基础文本相比，“比巴塞尔协议Ⅲ更严格”的原则贯彻始终；资本充足率、拨备率、杠杆率和流动性等四大新工具亦悉数在列。
　　
　　信贷调控手段增多
　　
　　资本缓冲运行机制被正式文本确认下来，即2.5%的留存超额资本和0%～2.5%的逆周期超额资本。银监会国际部主任范文仲5月3日公开表示，逆周期超额资本目前未做要求，暂不作为日常监管措施。不过，若出现周期性波动因素比较明显或者信贷超常扩张时，会增加这个要求。
　　这与本报记者此前的采访结论无异。当时，申银万国证券金融业分析师励雅敏告诉本报记者，逆周期超额资本将成为银监会可自由裁量的重要工具，银行将因此在放贷方面有所忌惮。
　　至于拨备率，正式文本要求贷款拨备率不得低于2.5%，拨备覆盖率不低于150%。
　　“因各家银行对此早有共识，从去年底就一直在加大拨备计提。银监会的定量影响测算结果表明，目前国内商业银行平均贷款拨备率接近2.5%，拨备覆盖率高达230%，两项指标达标的商业银行占全部银行的比例，分别超过50%和85%。”前述银监会政策法规部人士告诉本报记者。
　　拨备率对商业银行的经营和业绩会有不小的影响。“但是，银监会需要借此对地方融资平台贷款、房地产贷款等进行有力的风险防控。”该银监会人士透露。
　　
　　流动性风控追求精细化
　　
　　与基础文本相比，正式文本最大的变化在于流动性风控方面。
　　正式文本发布了流动性覆盖率、净稳定融资比例、流动性比例、存贷比以及核心负债依存度、流动性缺口率、客户存款集中度以及同业负债集中度等多项流动性风险监管和监测指标。其中，流动性覆盖率、净稳定融资比例均不得低于100%。
　　“这意味着，流动性监管不仅包括一年期这样的长期监管指标，而且是突出了一些短期监控目标。”汇丰银行中国区首席经济学家屈宏斌5月5日向本报记者解析到。
　　3月份以来，流动性局面变化较大。一方面是账面流动性充裕，一方面是实操领域的流动性干涸。银监会祭出日均存贷比的举措后，存款活期化、短期化现象却日益突出，对存贷比等流动性监管达标造成不小压力。
　　“正是在这样的形势逼迫下，银监会引入了更多流动性监管标准，意在推动银行增加优质流动性资产的储备水平，增加长期稳定资金来源。”屈宏斌分析认为。
　　前述银监会人士则表示，“从今年一季度的日均存贷比监管模拟来看，融资期限错配已经有所减少，银行的流动性风控精细化水平明显提高。”而在另一方面，“传统的、依靠净息差生存的银行，面临的挑战会越来越大”。