中国股市量化交易阿贵指数3月17日

【阿贵指数】系量化客观数据

2016-3-17

由8个主要指数构成，同时按不同仓位分类形成32个指数，每天三个调查简报，共30多页，以下为部分重要指数摘选，供参考。

【如何运用阿贵指数】

1. 指数的数据来源：通过每天的最新的真实股民调查。

2. 指数的作用：为交易者确定买点、卖点提供重要的参考。

3. 本指数是中国股市第一个量化交易心理指数。

4. 多空指数说明

a. 看多类指数进入高位区，指数红色，极值区，指数紫色，一般为分时即将下跌的高点。

b. 看空类指数进入低位区，指数绿色，极值区，指数蓝色，一般为分时即将上涨的低点。

c. 该指数反映了市场中主力机构与散户群体的心理与操作对抗。即，散户极度看空，主力一般反向震荡或拉升，反之，散户极度看多，主力一般反向震荡或杀跌。

d. 其实，更本质的是，交易者市场上涨中总会更积极地追高买入，因已经买入而一致看多，则无后续买盘，故追高买入必跌；反之，交易者在下跌中杀跌而去，因为已经卖出而一致看空，则卖盘基本已耗尽，无后续卖盘，故恐慌杀跌必涨。

5. 分享指数与痛苦指数

在账面盈利增长阶段，分享指数越来越高，分享指数高位区，对风险漠然，常常欢乐中见顶。

反之，在账面亏损增加阶段，痛苦指数越来越高，痛苦指数高位区，常常盲目杀跌，痛苦中见底。

6. 不安指数

市场出现与预期不同的情况，交易心态会倾向于不安，常常形成市场拐点，中国版恐慌指数。

7. 交易活跃指数

反映市场的交易活跃程度，是市场的温度计。极活跃和极不活跃都容易见到市场拐点。

8. 多指数共振

上述多个指数，有时候会发生共振。红色共振时，常为分时高位区，宜卖出，绿色共振时，常为分时低位区，宜买入。

【阿贵茶话】

为什么减仓的占比总是高于加仓的意愿？ 

我记不太清楚最近是否在公开的茶话中讲了下面这件事。

我们的指数中，多空指数是最为敏感的指数，准确的反映了人们的心态每天的随着行情变化的变化，仓位指数则不那么敏感，但是，在一段时间之内，准确的反映了市场参与者的参与比例。

在我们的调查报告中，有一张图，几乎一直变化不大，这是有点儿意思的一件事，并且，一度困惑了我很久。

就是上面这张图，人们的交易计划，本来我们设计这个图的时候，是希望准备的发现人们即将进行交易的动机。如今看来，我们确实也发现了人们的交易动机，就是想减仓，一直想减仓。

问题是，这个图，几乎每一天的调查结果都是计算减仓的占比较在，一般多于加仓的比例，只有少数时候，市场相当好，计划加仓的人数多于计划减仓的人数。

问题的焦点在为什么人们总是计划要减仓，天天如此。既然有此计划，为什么不及时完成，那么，这个数据就应该动态的变化起来呀。

但是，它就偏偏不，变化很少。总是减仓大于加仓为主。

直到最近，我才思考明白这件事，原来是这样的：人们是想减仓，但是，前提是你得价格合适呀。真实的情况是，在主要趋势为下跌的时期，下跌以来，反弹都是较弱的，一直无法达到人们可接受的减仓的价格，所以，人们减仓的意愿一直存在那儿，市场没有给他们减仓的机会，所以，每天的调查，我们的这个愿望都是没有变化的。 

而这些总是没有得以实现的减仓的意愿，就是反弹上涨的抛压来源。

问题正在于此，如果没有更大的利益，谁去给你当解放军，来满足你的意愿，而可能把自己留在新的山岗上。

【阿贵PHOTO】

多空指数是最为敏感的，如图，你看变化多快呀。

仓位指数，你看，这都两个月了，波动很小。

分仓位的分享指数与痛苦指数，也是非常敏感的，每天的随市场的变化非常大。虽然7成以上重仓组，在痛苦区为主，但是在痛苦区内，在不怎么痛苦的-2到非常痛苦的-4、-6，再到极端痛苦的-8、-10，也不知道波动了多少次了。

人的心理，确实是很有趣的。