神奇公式之选股谜团

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明智的做法也许是坚定地相信神奇公式网站的数据。下面是10月13日网站最新数据中排名前20位的公司:
http://s4/bmiddle/001hjh8nzy7f26AT0Hh43&690
http://s4/bmiddle/001hjh8nzy7f26BfeAr23&690
但是查到价值秤网站的神奇公式选股后,是不是会感觉更“正常”一些呢,同样也是10月13日的最新前20名:
http://s4/bmiddle/001hjh8nzy7f26BfeAr23&690
http://s8/mw690/001hjh8nzy7f26FHx0b07&690
http://s12/mw690/001hjh8nzy7f26G5kbVeb&690
在该网站没有找到计算公式,但是选出的股绝大部分貌似是价投们认可的吧。
两者为什么会有如此大的区别,据说神奇公式的祖师爷乔尔先生在计算选股过程中应该是摒弃了公用事业和金融股,这样说来,可能价值秤网站采用了另一种符合神奇公式基本理念的计算方式。
没办法,计算这关我是不想再去碰壁了,只好也用近似策略回测一把,工具是果仁,利用了ROE和PE因子,10月13日选出来排名靠前的是这些:
http://s6/mw690/001hjh8nzy7f26Kt95395&690
风格和第一组有些类似了 https://assets.imedao.com/images/face/20smile-smile.png。回测收益率如下:
http://s12/mw690/001hjh8nzy7f26G5kbVeb&690
http://s6/mw690/001hjh8nzy7f26Kt95395&690
http://s3/mw690/001hjh8nzy7f26MT3Kqd2&690
收益率还是相当不错的啊,开了点小外挂,启用了根据大盘PEPB的择时模型。同时发现,如果把ROE因子改为5年平均数,那么选出来的股貌似‘正常’一些,风格接近第二组了,但收益率和回撤幅度有同步下降。
http://s12/mw690/001hjh8nzy7f26PllO33b&690
折腾了大半天,总算让自己确信只要是符合神奇公式的总体原则,即使计算公式有一些偏差,这个策略跑赢300指数是大概率的事情,关键在于耐心坚持。
http://s12/mw690/001hjh8nzy7f26PllO33b&690
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