1.PD违约概率：未来一段时间内借款人发生违约的可能性

   PD违约概率，跟客户有关，也就是所说的，PD跟着人走。

   PD来源模型系统，如信贷类资产，对公客户PD来源于公司IRB系统，对私客户PD来源于零售分池系统。

计算RWA时，如果数据量太小，用模型PD/长期平均PD/算术平均PD/加权平均PD，RWA结果差别不大。

2.LGD损失率：预期违约的损失占风险暴露的百分比，LGD跟债项有关

  初级法下，如公司类资产：高级债项的LGD取值45%，次级债项的LGD取值75%

  高级法下，LGD从模型系统出，一般根据押品抵押物/授信等数据而计算出来LGD。

3.EAD违约风险暴露：预期债务人违约时表内和表外项目的风险暴露总额，包括使用的授信余额、

应收未收利息、未使用额度以及可能发生的相关费用等。

   RWA计算过程，EAD有点难理解，实际上EAD要包括那些数据？

   初级法下，如信贷类资产，表内EAD=贷款余额+利息(包括应收利用+催收利息+应计利息)？？？；表外EAD=未使用额度*CCF。

   投资类资产，多了个He系数

   高级法下，EAD从模型系统出。

4.M期限

   债项的期限越长，其包含的信用风险越大；明显贷款时间长，风险越大。

   初级法下，公司风险暴露的有效期限M = 2.5，只有回购类交易的有效期限为0.5。老外历史数据统计，每笔贷款平均30个月还完，故M=2.5 ？

   高级法下，银行内部评估M，期限M跟还款计划有关，一般通过还款计划（账单计划）计算出M，

   如贷款100万5年，等额本息、按期付息到还本，风险是不一样，体现为M结果也不一样，也就是所说的，跟现金流有关。

其它风险因子

5.b期限调整

   不知道那个专家，发现期限M跟借款人PD也有关系，故存在期限调整因子b。

6.R相关系数

   资产相关性，债务人资产相关性；这个风险因子，太难理解！

引用网上资料：

"我觉得An Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight Functions在这一方面说的就算比较清晰的了，呵呵。在ASRF中，所有债务人的资产价值通过单风险因子相互联系在一起，进而相关性就为一个债务人资产价值与整体经济的相关性。在说明文件中还举例说明，大型企业的财务状况与整体经济的相关性更高，可理解为债务人资产价值即与收益有关的相关指标。此处我觉得与收益相关指标更为恰当，比如EBIT或EBITDA等"