加载中…美元与牛熊
(2018-06-30 08:11:03)| 分类： 投资札记 |
本轮杀跌，ＢＡＴ、茅台，都跟着跌，茅房就剩下房还牛逼。为什么？道理很简单，ＢＡＴ和茅房，在海外都没核心利润。杀跌，杀的就是人民币汇率下跌预期。汇率稳了，外资立马回流抄底。这就是我说的，根本不用看Ａ股的原因，核心在汇率。
汇率，到底是低估，还是高估？中国装小白兔，都装成大象了。关于人民币汇率问题，未来十年，再来一轮美元大放水，你大概率看到１：５。现在的美国经济，就是在美元周期景气高点硬撑着，川总都快抽了，就是因为美国经济核心竞争力大不如前了。
小米，看起来就跟骗子似的，在国人眼里就是二逼。为什么，ＩＰＯ有很多境外机构参与呢？你考虑的是估值，人家考虑的是飞速成长的海外市场占有率。在中国，实打实出去控制市场的企业不多，特别是高科技终端产品更难。高附加值部分，本就不属于中国，终端再拿不住，更没机会扯淡产业升级了。华为、小米、Ｖｉｖｏ、ＯＰＰＯ，这些企业，好歹还在迅速占领海外市场。这样的企业和产品越来越多，才有机会颠覆美国经济领导世界了。
美元对人民币汇率处于拐点，美元对新兴市场货币处于拐点，Ａ股处于估值拐点，这些因素逐步具备之后，美国市场流出资金抄底新兴市场，将成为新一轮正反馈，会掀起波澜壮阔的资金推动型行情。统计数据显示，外资在６月是净买入，这批资金是所谓的左侧进场抄底，看的是估值。新兴市场，总体来说，还是发达市场资本收割地。当国际资本逐步转移，重新涌入新兴市场时，你还想熊？
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