加载中…趋势与量化
(2018-03-27 10:24:38)| 分类： 投资札记 |
如果，一个长期趋势可以量化分解成Ｎ个事件刺激，Ａ代表看空，Ｂ代表看多。你会发现，ＡＢ出现的顺序是无法准确预测的，只有Ａ、Ｂ交替出现最终结果有机会预见。
站在当下，我们可能会预测事件发生顺序为ＡＡＢＢＡＡＢＡＢＡＢＡＢＢＡＢＡＢＢ，每一个点，都会产生主观概率分析问题，这就是贝叶斯分析。其实，没有人可以精准的预见到连续出现Ａ、Ｂ的多空刺激小周期，也很难精准的判断到Ａ、Ｂ交替出现的“震荡”，但是，有可能看准长期走向。
对冲基金交易思维最可笑的莫过于，针对Ａ、Ｂ形成的市场交易机会，展开类似事件驱动型交易，以博取大概率获利。为什么，很少人有可能在所谓宏观策略上斩获？问题的关键，就在于把握市场交易人性，未必见得比把握未来１０年某些大概率出现的社会经济发展趋势更容易。
举个例子，当下出来一批Ａ，明天是不是会蹦出来Ｂ，没人知道。也许，周末央行抽疯加息调整存贷款基准利率。也许，特朗普突发信息，中美好的不得了，世界重现光明。但是，有些事情，不需要复杂思维和计算能力，可以大概率看清未来，你只需要在这些问题上下注即可。
趋势，是个很有趣的现象，就像是在杂乱无章的人群中传播秩序。立正、稍息，是一种秩序。无论是立正，还是稍息，只要绝大多数人群都开始听口令，大部队就一定要行进。市场大机会，出现于ＡＡＡＡＡＡＡ后必将出现的ＢＢＢＢＢＢＢＢ，虽然，长期趋势决定，最终Ｂ就是比Ａ多了一个而已，因为，社会经济发展是螺旋式向上滴，但是，连续的异常数据，必导致相反的异常。异常的幅度，才是导致市场出现大规模偏见的机遇。
横的越长，立的越高，存在统计学意义。
ＡＢＡＢＡＢＡＢＡＢＡＢＡＢＡＢ，不断的震荡出现，刺激人群在杂乱无章的环境下往返跑，导致一批人逐渐的静了下来。大家意外的发现了一种潜在的秩序。你发现，怎么那么多人来来回回，你也会跟着来来回回，此时突然有一个声音喊：立正。你立马，傻了吧唧的跟着立正，这就是人群心理。模仿大多数人的行为，是一种心理效应。
人群，一旦静下来，能听到有人喊“立正、稍息”，游戏就变得有趣。很显然，过激行为将爆发。大家忘了一点，谁给了喊话人权力，让他来指挥群体行为。
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