加载中…直觉与思考
(2018-03-27 07:47:42)| 分类： 投资札记 |
人类的认知与心理，是很有趣的科学。
股票市场，短期是投票机，长期是称重机。对真正的价值投资者说，股票价格波动背后的原因，完全可以不理解。如果，你想深入认识股票这个游戏，想要理解反身性背后大众认知与行为的荒谬，就必须要研究心理学和认知科学。
人，就是典型的生物机器。为何，非死不可的数据，被分析师处理后，整理出大众情绪和性格统计结果，就可以利用媒体操纵选举？道理很简单，人类的直觉反应系统，会轻易受到外界干扰，产生联想，进而被操纵。究其原因，还是人类的生物系统经千百万年进化形成特性造成的。
直觉，是绝大多数人处理问题的方式。思考，是干扰直觉的另外一套系统。直觉，并不依赖于数理统计和逻辑。思考，会调用计算分析系统，进行缜密的逻辑处理。股票市场，绝大多数游戏参与者，是用直觉在处理投资与投机。
思考，会将某些逻辑分析形成固化，进而转变成直觉。举个例子，乘法口诀，本要依赖计算才能得出结果，但是，从小每个人都不断背诵，就会形成直觉，无需计算。熟能生巧，背后存在一个认知系统转变。人类，可以将某些需要思考、计算才能完成的认知行为，经过反复实践后，转变成直觉和条件反射。因此，思考和计算的方法是否客观，就会决定人类的行为是否客观。
现实生活中，你去问一个股票市场参与者，中美贸易战，会直接导致宏观经济增速降低多少？他不会给你答案，因为，这个答案必须要靠详尽的数据统计分析，要经过缜密的计算。但是，他可以用直觉反应系统引导行为，就是快速卖出所有股票，因为，市场要跌。
直觉与思考，这两套认知系统，对任何人来说都是双刃剑。直觉，处理了绝大多数不需要思考分析的快速反应，没有这套系统，人类无法处理短促的反应行为。思考，这套系统，最怕数学统计基础有问题，更怕逻辑分析方法不科学，进而，导致缜密分析后南辕北辙。前者，是人类在自然选择中生存必须的快速反应系统；后者，是人类进化必要的阶梯，以此，完成认知前进。
绝大多数人，都是用直觉参与股票市场游戏，因此，股票价格短期是投票机。另外，还有很大一部分人，用非客观的思考指引投资行为。这就是反身性很容易爆发的根本原因。
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