新年第一帖，还是要关注主业，对银行业的长期发展趋势提些看法。
关于银行业的各种长期看空挑战，真正具有实质性威胁的是如何实现对现有金融系统体系设计形成挑战。如果，继续延续巴塞尔协议架构，世界各国对银行业的监管还采用现有体系，那这个行业的长期发展壁垒就是毋庸置疑的。
银行业的竞争壁垒是人为设计的体系结构决定的，这种相对于其他行业的优势，本身就是一种系统设计。真正能够颠覆这种系统的力量一定是来自于新的系统设计，而这种系统设计思想就是去中心化。
比特币，本质上就是去中心化技术。人与人之间实现商品交换时，使用的货币是一种去中心化的货币。货币，没有具体的发行方，也没有央行支持，自然也就不存在信用货币体系膨胀带来的负面问题。货币，仅仅是一种商品交换媒介，则货币经营生意的模式就会发生巨大改变。
完全去中心化的电子货币，从技术实现上没什么障碍，但是，在实际运行中存在问题。问题的关键，就在于去中心化是不是可行。如果，放弃信用扩张，放弃中心化，则人类对于经济发展的控制力就会被削弱。各国政府，在去中心化的货币体系下，将丧失对经济的掌控力，而这恰恰是去中心化思想的目的。实现点对点的货币交换体系，绕开政府监管，彻底抛弃央行控制模式，这是否会成为未来的趋势？
去中心化，正在很多领域蔓延，但是，在金融领域，特别是在货币领域，是个很大的疑问。我相信，去中心化是个大趋势，但不认为在货币领域是可行的。如果，在货币去中心化问题上，不出现大的偏差，未来对商业银行来说就是长期确定性很强。
归根结底，银行业的发展基础建立在人类设计的金融系统体系上。这个体系不出现变化，则这个行业的可持续性和确定性就非常强劲。即使，出现周期性经济和金融震荡，依然不改长期跨周期的行业确定性本质。
M2：GDP，金融脱媒，利率市场化，这些所谓的挑战，随时间流逝，只会被淡忘。这些所谓的挑战，注定都是阶段性的非颠覆性的，只有真正的去中心化，彻底变革银行业商业模式的转变才是致命的。
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