【注：判读兴业今年业绩负增长的勇气很大，不被市场打脸的可能性极低。在降准力度加大的情况下，包括不对称降息力度加大，银行业利差到底会降低到什么程度，基本上都是拍脑门瞎猜。还是那句话，贷款依然不容易，社会融资成本依然很高。想让银行赔本赚吆喝，想得美。】

来源：雪球财经

今天上午和兴业投资者交流部门沟通了一下，简单记录一下几个重点和大家分享。

1.关于恒生减持：我问假设恒生减持的话，有没有信息会是哪方接手。兴业回答说这个不确定恒生会不会减持，但是如果减持肯定不会在二级市场减持，会妥善处理。

2.关于李行长退休：兴业回答说目前看李行长今年上半年应该是会到点退休了，我问说上半年的话，那员工持股和股权激励不是赶不上了吗。兴业回答是，很可能是赶不上了，很可惜。

3.分红：今年分红比例肯定会较去年增加，但是具体比例还要董事会决定，没有最后定下来。

4.拨贷比：我问兴业去年四季度继续这么大幅度计提，搞的这么高的拨贷比做什么。兴业回答是一个是全行业资产质量还是在承压，另一个是今年盈利水平还不错，所以行里决定多拨备一些做未来储备。

5.钱大掌柜：掌柜钱包目前最新的规模已经到一千多亿。

6.社区银行：我问兴业社区银行什么时候才能盈亏平衡，兴业回答社区银行是战略性布局，单纯盈亏平衡不容易考核，增加服务便捷性和品牌影响力。我问今年是不是还会继续发力，兴业回答今年还是会要重点发展，但是会更注重成本控制这一方面。

7.降息降准：我问兴业对央行降息降准是否有预期，回答说央妈的心思你别猜，降息降准肯定是会降的，但是时间上不确定，之前市场预期是节前会降，但是央行现在又做了逆回购，也可能节后再降。但是这个都说不准，上次降息时点大家就都没猜到。

8.地方债：地方债务目前看风险仍然可控，相对来说还是优质贷款。

9.MBS：这个可能不是今年的重点方向，因为目前银行来说存贷比和资本充足率都不是主要障碍了，信贷额度也放得很宽，MBS的作用不是很大。目前优质的房贷等适合做MBS的资产，因为市场无风险利率过高，不容易发出去。

10.温州：我问说温州去年实际核销银行坏账超过5%，温州压力是否仍然很大。兴业回答说，温州去年银行全行业来说实际核销不止5%，也许要到10%，但是目前已经暴露充分，后续问题不会很大了。我问说我测算温州银行业的实际不良在15%的样子，是特例还是有蔓延风险。兴业回答说，我的测算很准确，但是温州有他的特殊性，没有蔓延风险，只是特例，而且现在看已经控制住了。

11.今年利润增长：我问说15年银行利润可能承压，有些银行也许有零增长甚至负增长的可能性，兴业会是什么情况。兴业很有信心的回答说，目前大形势银行业利润增速放缓是共识，兴业也会放缓，但是今年负增长不可能，还是会保持一定增长。

12.贷款抵质押品：我问兴业目前有没有测算目前抵质押品房产和土地的抵质押率是多少，兴业回答说，应该抵质押率在土地房产市价的40%左右，风险可控，房价再跌也不太可能跌去6成。只是如果出现问题，处置也需要时间，虽然抵质押率很高，风险不大，但是仍然会注重风控，不想看到这样的局面。

13.未来的业务方向：在做好传统银行业务的同时仍然要大力发展大资管和大投行，这些业务成本低，风险小，还不占用资本，利润都是很踏踏实实的利润。