【存款保险制度评论之一:对储户】存款由过去国家全额隐含保险，显性化为单个机构单账户本息50万以内。属于以下几种情形的没影响:1.在一家银行本息额低于50万的;2.金融机构根本没有倒闭风险的。对于过度谨慎的储户来说:1.存款的安全性得到彰显;2.高过50万的可能会在多银行开户，令存款分布更均匀。

　　【存款保险制度影响之二:对银行】存保制度意味着银行不破产成为历史，最有竞争力的银行将是能够在营利性与安全性上最佳平衡者:过度追求利润意味着承担的风险过高，会丧失谨慎的存款客户，保费也更高;过度谨慎意味着盈利过低，无法应对存款竞争。客户在银行间多家开户避免单户超50万，会削弱大行优势。

　　【存款保险制度影响之三:对债市】利好利率债。因为:1.存款保险的基金投资渠道只能是在央行的存款或买国债、政策金融债;2.如果你的钱超过50万，超过部分买国债也是安全的。

　　【存款保险影响之四:对货币政策】存款保险基金需要商业银行缴纳部分保险金，其中有部分资金的投资渠道是存入央行，这意味着事实上在回笼资金。如果规模较大，则需要降准予以对冲。

　　【存款保险影响之五:50万以上的还安全吗？】一般来说，即便在一家金融机构存款超过50万的保险额度，这家机构出问题后也不意味着超过50万的都没了，因为1.如果该机构被兼并收购，客户的所有存款仍是全部安全的;2.若破产，则残值还可以部分补偿客户损失。

　　第二条，是很多人的认知误区。简单的理解为，储户会因为安全原因，仅仅选择大行。

　　事实上，单纯从存款保险制度的设定原则看，必然出现削弱大行优势。所谓改革，就是要改掉以前大而不强的格局。改的就是大行，自然制度设计有利于小行因强化自身竞争力脱颖而出。

　　大和强，是完全两码事。对于这个概念，我已经说过太多。