人们，在思考这个问题时，往往存在一个很明显的误区，就是从个人角度审视，而不是从全局思考问题。

　　余额宝这种所谓的创新，投资者个人获得利益，这本是好事。在这个过程中，银行被削弱了利益，投资者得到了利益，这无可厚非，没话说。但是，这一切是正能量的前提是什么？前提是，社会大众群体不会因为这个产品造成群体性利益损失。也就是说，不能因为余额宝和余额宝的投资者获得了实际利益，导致系统性金融风险爆发，甚至，反噬余额宝投资者，造成双输的局面。

　　投资者，并不清楚金融游戏背后的逻辑。

　　银行是可以破产的，在这种情况下，系统性风险爆发，余额宝投资者的大额协议存款本息怎么确保？只有用预付风险准备金的方式来解决。这就导致余额宝从一个空手套白狼的游戏变成一个高成本、低收益的投资项目。恐怕，马老师也不愿意白白予人玫瑰。

　　世上，就压根没有免费的午餐。

　　余额宝的受益群体，其获得的利益来自于实体经济的借贷方。坐享其成、无人承担任何风险，这有什么道德底线？更搞笑的是，还真有人好意思用这个来标榜创新。如果，加上系统性监管，对所有参与和未参与的人就公平。这样，让所有人都在一个监管体系下各自承受风险和收益。社会大众，没有义务在承担整体金融危险的情况下，给一个群体免费红利。

　　从国家的角度，有义务为全社会的储蓄保底，有义务为全社会的保险保底，没义务为全社会的投资保底。余额宝，就是一个实质性的货币基金，只能靠余额宝自己和其投资者来保底，没可能升级成为全社会的利益底线。通过互联网，无节操的保底承诺，跟忽悠保底高收益的理财、信托是一样的，并存在更大的破坏力。不监管，迟早出大问题。

　　余额宝，也该签署个生前遗嘱，让破产这种小概率事件发生时，不要给社会造成不必要的损失。

　　事实上，投资余额宝的投资者，自己并不清楚这架战车将驶向何处。做到足够大，风险爆发时，哭爹喊娘的让国家全民埋单，这是耍流氓。

　　银行，都开始预备破产应对方案了。谁都别指望他人为自己的愚蠢埋单。