加载中…张化桥：余额宝想动银行的奶酪?
(2014-02-19 18:24:34)
标签：
育儿 |
分类： 金融业 |
【注：互联网，就像个妖怪，颠覆每一个行业。银行，就像佛祖，手握如来。数百年来，为何银行业始终屹立不倒？归根结底，慧根在。银行，是社会大众财富聚集地。首先，政府必须确保银行业的安全，享受制度红利。其次，处理金融风险的硬性需要不是技术可以简单替代的，这就像是机器人炒股吹牛逼能超过巴菲特。因为，有庞大的人群参与，所以，金融业的风险与收益关系不是数学可以解决的，必须要靠经验和管理。好了，做梦互联网大数据程序系统可以玩死银行的可以洗洗睡了。出现这种意淫的原因很简单：第一、不懂信息技术；第二、不懂金融为什么是人玩的。反过来，银行利用计算机技术的便捷性可以大幅降低成本，充分发挥人的价值。最终，金融与信息会融会贯通。或许，阿里会成为一个优秀的银行。
】
】首先，支付宝2500亿元资金仅是银行业总存款的0.24%。
第二，电商公司既无贷款技能，也没有客户，更没有贷款牌照。严格说来，余额宝买卖货币市场基金，处于监管的灰色地带，这是一种聪明的创新，而且无伤大局，所以监管层对这种创新尚处于理解和容忍阶段。但如果这种创新如野火般迅速蔓延，监管层态度就可能改变。
第三，到目前为止，余额宝（或其它"宝"）投资渠道非常有限: 货币市场基金、国债和银行存款。但要注意，货币市场基金本身也需将资金投资于银行存款和国债。因此，在某种程度上，余额宝不是在和银行竞争，而是在为银行打工。
当然，有人会说余额宝收益率比银行高，但这是银行同业市场目前紧张的短期情况。不是常态。
余额宝和其他“宝”无疑会推高整个银行业的短期资金成本，但这种成本的上升最终取决于银行的转嫁能力。
最后，你必须问一个问题：为什么谷歌和亚马逊不推出美版余额宝？答案非常简单：这种商业模式在美国不能成立，因为利率是市场化的。
目前，中国有约四分之一的银行资金已经被“市场化”了，这就是所谓的“理财产品”。银行在理财产品中的获利比普通存贷业务更丰：利差更大，加上多重收费。可以想象，在未来5至10年，所有银行的利率都将由市场决定。
等到利率市场化之后，存款利率将走高，余额宝的存在逐渐失去意义。“宝”类产品就成了中国利率自由化的“烈士”。或者它们必须发明新的游戏。
目前来看，银行不屑于理睬余额宝和其它"宝"。但如果他们开始动银行的奶酪，相信银行会反击。银行有多种方式“曲线加息”以争夺存款，或者在各项业务中互相补贴。
余额宝和其它"宝"没有“护城河”，银行其实可以用非常小的边际成本打垮它们，只是银行目前还不愿意，也不需要这么做。
喜欢
0
赠金笔