【注：放开土地供应、连续加息，是推倒高房价的最有效手段。我相信，第一招，政府绝对不敢祭起，第二招，迟早滴。房价爆跌，不会给银行带来巨大风险。地价暴跌，可就严重了。】

　　近来，看到不少网友对金融、地产看空的言论。
　　其实，投资这种事，关键要抓住背后的实质。
　　０７年，万科、招商，是牛市的急先锋，冲在最前面。
　　当下，万科、招商，人人唾弃，避之唯恐不及。

　　银行、地产，利用资本、杠杆推进的经营方式，不用累述。
　　判断银行、地产投资价值的核心，在于资产负债表，尤其是核心资产评估。
　　
　　我认为，银行、地产所有资产的核心定价体系，集中于土地。
　　有些业务结构比较特别的银行，将业务重心转移到非土地相关资产领域的，就不存在本质上的问题。
　　例如：民生银行，业务结构不断的集中到小微信贷，资产重定价风险，就大大降低。

　　而土地价格，要想锐减，唯一的办法是，放开土地供应，全面市场化。
　　只要是控制性供应土地，１８亿亩红线卡住，土地价格就很难被大规模重定价。

　　地方融资平台、房地产信贷，这些所谓的利空，全部都集中于土地资产重定价。
　　这个风险，彻底释放的可能性，大不大呢？
　　投资者，自己判断去。

　　我会选择业务结构、风险管控最优的股份制商业银行，我会集中投资民生、招商。
　　即使，出现资产重定价的大型风险，我也无所谓。
　　那时候，所有的资产都会面临重大风险，想跑是没戏滴。

　　这时候，最靠谱的选择，就是深入敌后，火中取栗。
　　中国资本市场，真正的大风险是估值体系调整。
　　那些，所谓的成长股，有巨大的风险。
　　俺，最看好银行、保险资产。
　　人弃我取，公平合理。