近来，仔细研究了一下李驰的投资逻辑，有些体会。
　　李驰，是典型的用巴氏风格选企业，索罗斯理论选时机。老李是很彻底理解了简即繁、少即多的道理。也很清楚，真正的投资逻辑来源于客观规律，不能盲目跟从任何一个权威。
　　老李问过索罗斯一个问题：　　
　　问：投机者持股的时间以多长为最佳？ 
  　答：从绝大多数人“不敢购买股票”的阶段买入并持有，一直延续至大多数人“不敢不购买股票”的阶段卖出为止。
　　索罗斯，在中国是被误读的。索罗斯是寻找大的心理繁荣－崩溃周期，在周期底部潜伏于泡沫崛起初期，在泡沫崩溃前刺破，这是索罗斯的投资思维。
　　成长，本质上就是一种趋势，趋势的自强化，必然最终形成泡沫。
　　短期的爆炒式泡沫，并不是索罗斯关注的。例如：创业板的泡沫，这根本不会引起索罗斯的关注。反身性，需要寻找的是大的经济周期中持续不断强化的趋势。

　　上一轮，同威重仓万科、招商、中信。离场时，万科获利１０倍，招商获利５倍、中信获利１倍。上一轮的主要驱动力还是来源于中国房地产市场的繁荣，万科是真正的龙头。
　　下一轮，急先锋不会是消费概念股，因为，目前中国资本市场的医药、消费行业尚不具备这种强大的泡沫制造能力，在短短的５－７年，很难形成真正的财富聚集效应。人民币升值预期，带来的资本重新定价趋势。在通胀预期下，抗通胀投资品是真正的龙头。
　　老李，０８年从２７００－２０００完成了建仓，估计成本应该集中在２３００附近。老李，这次选择了保险、银行。这两年，同威的走势十分悲惨，老李辛苦了。
　　我认为，老李同志还是老革命，准确的抓住了真正的趋势，未来的大泡泡还是集中在金融。
　　地产的辉煌时代基本结束了。即使，余威尚在，也难以形成上一轮的那种辉煌。这里面的关键是心理预期。同样的业绩推动，在资本市场很难获得高定价预期。房地产调控的阴影，会始终悬在投资者心中。客观上讲，从政治、经济、社会角度看，地产疯涨的格局已经不大了，主升浪已经过去了。
　　白酒，还会是投资者，尤其是基金的重点关注行业。白酒行业正在走向泡沫。在牛市氛围中，还会有高定价预期。
　　金融、白酒，会在牛市中上演疯狂的石头，在此之前，要紧紧抱住，等待趋势强化。
　　现在牛掰的，都不是真正的龙头。
　　真正牛掰的，还在积蓄力量，等待疯狂。