在美丽的圣菲省省会城市，在古老的土坯房和现代艺术馆的一旁坐落着一座巨大的沿山而建的建筑物。这座建筑物曾为私人豪宅，但今天是一个伟大的智囊团所在地，这就是圣菲研究院。
　　圣菲研究院是在1 9 8 4年由乔治·科旺组建的。他是劳斯·阿拉莫斯实验室的前任研究负责人。圣菲研究院是多学科的研究机构，它的成员由物理学家、生物学家、免疫学家、心理学家、数学家和经济学家构成。他们中的许多人是诺贝奖获得者，并在各自的领域取得了相当程度的认可；这些科学家们联合行动，寻求跨越复杂多变的适应性系统的原则。
　　1 9 8 7年，2 0位客人应邀在圣菲研究院就将经济作为一个复杂系统进行了讨论。1 0位理论经济学家受诺贝尔奖获得者坎尼斯·爱若 (Kenneth Arrow) 的邀请而出席。另一位诺贝尔物理学奖获得者菲利浦·安德森 (Philip Anderson) 则推荐另1 0位来自物理、生物和计算机科学领域的科学家。会议的初衷是启发人们对经济学产生新的认识。在报告和小组讨论中，物理学家学到了经济平衡与博奕论，而经济学家则试图理解布尔数学体系及基因规则系统。经过1 0天的刻苦工作，会议结束时，与会者发现了三项重要的经济特征。
　　首先，经济是许多“能因”彼此同步作用的网状体系。在一个胚胎中能因是细胞，在一个经济体系中能因是人。细胞与人生活在一个由其他能因相互作用产生的环境之中。细胞与人不断地对体系中其他能因的作用做出反应，由此环境就永远在变。
　　其次，对经济的控制是高度分散的。在胚胎的发育中，没有领头细胞，同样在经济中也没有控制大师。诚然，我们国家的经济有联邦储备委员会，我们的政治家也可以改变税制和税法，但是总体经济是由千百万个个体 (能因)每天的决策所产生的结果。经济体系中的协调行为出自于能因之间的竞争或合作。
　　第三，这也是复杂系统最关键的特征，复杂系统中的众多能因会积累经验，并逐步适应不断变化的环境。我们知道生物体的每一代都将通过进化重新安排他们的组织。人也一样，人将通过适应世界和积累经验不断改进自身。这第三项特征是如此重要，以至于今天复杂系统被人们称为复杂自适应性系统。
　　现在我们就不难理解，为什么复杂自适应系统的特征使经济不可能达到平衡。能因的行为，它的不断变化、反应和学习使经济永远不可能处于静止状态。有些科学家建议，一旦经济达到平衡状态，它就不仅仅是静止的—它将是死水一潭。
　　传统的数学方法包括微积分和线性分析，适合于研究在固定环境中的不变微粒。牛顿的方法仍在重复的机械世界中发挥着作用，但它对了解复杂自适应系统无济于事，我们仍要转向使用实验数学和非线性分析法。

－－以上摘自《沃伦巴菲特的投资组合》

　　圣菲研究院的学者们，提出了一个著名的爱尔·法罗问题。
　　爱尔·法罗 (El Farol) 是靠近圣菲研究院的一个酒吧，它在星期四晚间专门播放爱尔兰音乐。
　　假设有100个人喜欢周四到爱尔·法罗酒吧听音乐，但是如果酒吧过于拥挤，他们谁也不会去。还假设爱尔·法罗酒吧每星期公布它周四的上座率。在过去的10周里，上坐率分别为：15、18、83、66、45、76、67、56、88、37。音乐爱好者们可以根据这些过去的数字来估计下周去酒吧的人数。
　　现在假设每个去爱尔·法罗酒吧的人都有一个前提条件即它预计去的人人数少于60人才去，100人中每个人都单独做出决定，他们可以使用过去几周的任何数据来做出决策。由于各自使用的预测指标不同，有些人将会在周四出现在酒吧，而另一些人将呆在家里，因为他们的预测数字超过60。到第二天酒吧又公布了新的上坐人数，这100位音乐爱好者又重新更新他们的模式准备进行下周的预测。
　　由于不同人采取的预测模型不相同，随着历史数据的不断变换，一个必然出现的现象是，预测者的预测结果取决于其他预测者的预测模型。总会有，一部分人的预测结果对了，另一部分人的预测结果错误。随着时间的推移，以前预测对的有可能又错了，预测错的有可能又对了。人们，在正确与错误中，不断的调整预测模型。
　　爱尔·法罗现象，生动的解释了复杂自适应系统现象，传统的线性分析无法处理复杂自适应系统。

　　在投资中，我们应用线性思维去分析市场、经济、企业，是行不通的。因为，他们都是典型的复杂自适应系统。对于一个庞大的组织来说，任何线性分析，都是可笑的。
　　
　　能因和系统自适应性，是决定企业发展的关键，研究企业组织的生长能力，主要就要从两个着眼点审视：
　　第一、创始人，以及核心团队
　　第二、组织机构特点
　　企业家的性格特点、组织结构的优缺点都没有清晰的认识，仅仅是基于历史数据分析，就砸下重金，噼里啪啦买了一大堆企业、基金。简单的线性思维就完成了投资决策，这种思维方式长期胜出的可能是极低的。

　　栅格理论构建的多学科交叉式思维体系，是为了理性、客观、完整审视投资决策。
　　栅格思维，是典型的网状思维，看似杂乱无章的栅格，实则联系紧密、系统完整。
　　
　　一个思考题：李宁、安踏、匹克......这些体育用品厂商，你会选择哪一家？
　　一个思考题：招商、兴业、民生，你会选择哪一个？
　　方法一：评估过去七年的历史数据，罗列大批信息，得到最终结果。
　　方法二：问问芒格

　　投资，确实挺折磨人。

　　第一、不要预测市场
　　第二、不要预测经济
　　第三、不要预测未来
　　但是，你可以尊重客观规律，寻找大概率确定性的明天。