以静制动,后发制人
(2010-04-18 19:24:54)
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杂谈 |
分类: 投资札记 |
面对一个正在半山腰徘徊前进的市场,我们应该采取什么样的策略?经过2个多月的时间,我已完成现阶段A股战略布局。
首先,稳健成长型非周期性股票策略选择。
在A股市场上,酒类始终是价值投资者最关注的板块。由于白酒行业的特殊性,以及中国白酒市场现阶段的发展格局,散发重仓泸州老窖。选择泸州老窖的原因是老窖目前已经成功进入一线白酒品牌,股权结构清晰,管理层能力较强,未来市场成长空间有保证。由于茅台市场关注度过高,始终无法找到合适的介入时机,因此舍弃一定的确定性,寻找一点成长性,退而求其次,重仓老窖。
苏宁电器一直是市场关注度非常高的品种,09年苏宁为了规避经济危机的风险,降低了开店的速度,10年以后苏宁将加大开店速度。经过仔细分析,排除了市场对苏宁高速发展期已过的悲观估计,个人认为在2015年苏宁完成全国60个物流基地布局之后以及SAP信息化成功实施之后,会更具核心竞争力,苏宁已经具备中国家电连锁业龙头的优势地位,未来将有确定性的稳定成长。因此,继续长期重仓持有苏宁电器,直待苏宁成为中国的连锁巨头,成为未来消费行业崛起的世界五百强。
其次,金融、地产周期性股票选择策略。
利用招商银行配股时市场的短期悲观情绪,建仓招商银行。招商银行始终都是中国股份制银行的佼佼者,作为业绩稳定、管理优秀的优质银行,招商行始终都是价值投资者的优秀标的。
利用中国平安减持门的利空,重仓中国平安。未来平安的发展空间极为辽阔,平安的综合金融布局终究有一天会得到正确的评价,当前市场过于悲观,是很好的介入时机。准备长期持有,追谁保险业在中国的成长而成长。
利用政府对地产行业的持续打压,从现阶段开始,对万科、保利采取小批量,慢节奏,逐步建仓的策略。由于市场的中短期空头思维左右,忽视了优质地产企业未来中国城镇化发展的重大机遇,以至股价出现持续低迷,在下降趋势中采取左侧操作策略,越跌越买,逐步完成建仓万科、保利的战略目标。
可以肯定的是,中小板、创业板必定暴跌,市场还会给众多非理性投资者以重创。
目前不宜重仓,仓位控制策略始终采取保守态度,在半仓到60%左右,静观其变。股票的选择也以保守和防御性策略为主,兼顾成长和发展。始终坚守以静制动,后发制人的总体战略。静待时机的到来。
接下来的工作重点转移到对H股的研究,陆续完成H股的战略布局。