2011-11-08

很多人看好重卡，无非是这几年均保持高速增长率，打个比方：去年增长100%，今年100%，就能推断明年也100%？ 王传福去年也是这么推导比亚迪的。  一个企业昨天不死，今天不死，不代表明天不会死，关键很是要懂这个企业，往绩不是首要考虑因素。
重卡是基本是进不了城市市区的，一般在城郊的物流园。一辆长途运输的拉100吨货物的重卡在两个城市之间穿梭，这两个城市需要配置能把这一百吨货物化整为零运进市区的轻卡，每增加一辆重卡，就要相应的增加若干的轻卡。（拉煤和工程重卡例外）。
至于“高端轻卡，自主技术领先，质优价低”，有不同看法，高端算不上，中端吧，和庆铃比差距太大了。虽然自主技术领先，关键是和不自主的比大幅落后啊，用技术成熟产品可靠来形容似乎更合适。质量因为先天因素比福田江淮那些是好得多了，但比庆铃还是有不小差距，尤其是和五十铃分手后。价低也不对，是比庆铃低，但比福田江淮贵，和他的市场定位符合。产品中上，价格也中上。轻卡方面这几年新品力度最大的是东风。

 

2011-11-10

大方向区别只在于有人觉得汽车依旧会保持高增速，而我认为这两年增速会下降，注意是增速而不是总量。因为扩产过快过大，多了就会降价，扩产导致成本上升，跌价导致利润下降。需知扩产比例远远超出需求增速。年初的销售目标今年能完成的没有几个，最离谱的当然是比亚迪。以为卫星能上天，现在一看根本还在地上没动。
假如真要投汽车行业，老实说，我会投汽车配件而不是整车，因为细分中有垄断特征的龙头股还是不少的，虽然很多没上市，但上市中也有几个，只是低估的极少而已。基于上面说汽车的原因，汽配是以销定产的，至少他没有扩产带来的成本压力。
另：长城销得最多的其实还是汽油车，那个柴油占比没多大意义，因为国内能用在轿车上的柴油机长城的高压共轨研发了几年，基本上是一枝独秀，遥遥领先。其他的小车柴油机主要就是来自韩国现代和江铃的发动机。总的来说柴油小车的销量不大，以后肯定会越来越大。
长城的车型是自主品牌里面最多的，长城用的是柔性生产线，扩充车型很方便。

 

2011-10-12

福田汽车是比较熟悉的，它如何从无到有的成长历史知道点。至于它好不好就两看，首先他的产品因为前些年抢占了市场空隙所以发展得很快，（和前几年的华菱汽车一样，因为最大那几家卡车厂没有料到重卡市场会如此大）。但目前所有主流商用车厂都已经非常重视产品多样性，所以福田的增速肯定不会如前些年快。

 

我不相信商用车在印度能生产得过TATA，TATA可是印度的骄傲，举国支持的公司，无论资源、政府支持力度、市场等都没法和TATA竞争。整个南亚地区都是TATA的天下，连日本车的日野五十铃都搞不定。

福田汽车哪有这么多钱去搞印度项目？这个项目近期开工的可能性我看不高，印度对中国公司的管制是仇视性的，看看中兴通信等在印度的遭遇就知道了，何况这次是去和印度之宝TATA抢食？除非他和TATA合作，不然这个项目可行性不是很高，印度政府的阻力超大。

2011-10-13

其实哪家最受欢迎只要走高速或长途的时候看看重卡的厂牌就能知道一二，福田也是最多的之一，不过这几年那些真正底子厚的正牌卡车厂发力，福田已经没有了04-07那段美好时光。国内的重卡以重汽（潍柴）系、解放、东风技术水平最高。国内也只有这三家是所有零部件自研、自产，甚至生产一代、研发一代、储备一代的。他们三家都是军供。