1.业绩说明，可持续发展，分红
问：向董事会秘书唐斌提问：请问唐先生在送红股新税制下，公司12年利润还选择送红股的方式是否出于对股东权益有利的出发点，是否还有更好的利润分配方案可提供
答：本次利润分配方案的确定综合考虑了监管规则、本行制度、经营业绩和发展规划等因素，体现了业务持续发展与股东综合回报之间的平衡关系。
现金分红部分，分红比例约为21%（每股派发现金股利0.57元），这个比例是充分考虑了股东当前需求与银行长远发展，既让股东分享改革的红利，也留足了发展的后劲。它高于监管部门对上市公司现金分红的要求和我行对2012-2014年现金分红比例的公开承诺；其次，不仅保持了我行现金分红政策的连续性和稳定性，且较2011年度提高5.4个百分点；较高比例的利润留存有助于支持资本的内生增长，在满足本行未来业务高速发展下对资本的消耗的同时减少对外部融资的依赖，符合中国银监会的监管精神。
本次送股，是现金分红的合理补充：首先，市场有需求，长期以来许多投资者对我们表达了对送股的期盼；其次，发展有需求，本行股东权益与总资产相比明显偏小，限制了相关业务的开展；第三，公司有能力，本行2012年末的未分配利润占股东权益的42%，在同类银行中居于前列，具有较大送股空间；第四，彰显管理层对银行未来发展的信心，同时，送股有助于提高股票交易活跃度，形成良好预期；第五，鼓励长期投资，差异化的税率将促进投资者长期持有本行股票，抑制短期炒作，促进资本市场长期稳定健康发展。

问：向董事会秘书 唐斌提问：兴业大比例送股是出于什么考虑？
答：本次较大比例送股是基于以下几个方面的考虑，一是市场有需求，长期以来许多投资者对我们表达了对送股的期盼；二是发展有需求，本行股东权益与总资产相比明显偏小，限制了相关业务的开展；三是送股有潜力，本行2012年末的未分配利润占股东权益的42%，在同类银行中居于前列，具有较大送股空间；四是管理层有信心，较大比例送股后，我行每股盈利、每股净资产仍在同业中处于中上水平，送股有助于活跃股票交易，形成良好预期；五是符合国家鼓励政策的方向，去年以来国家出台的差异化税率将促进投资者长期持有本行股票，抑制短期炒作，促进资本市场长期稳定健康发展。

问：向董事会办公室总经理黄婉如提问：作为一家中型股份制银行，物理网点数一直是软肋。兴业银行是不是通过电子银行或是别的渠道来弥补其中的不足？
答：是的，我们通过成功升级个人网银和手机银行，深入推进电子银行与网点运营、业务发展的有机融合，有效提升各渠道客户服务体验。截至2012年末，电子银行交易替代率71.84%，同比提升6.64个百分点，电子银行交易量已超过公司所有营业网点交易笔数的2倍。此外，目前银银平台已成为公司为客户提供更多的网点服务便利和更优质的整体金融服务的有效手段，银行客户持兴业卡、折即可在全国联网的2万个银银平台网点办理基本柜面业务。

问：向董事会办公室总经理黄婉如提问：持有兴业银行已近五年，期间经历股票市场涨涨跌跌，消息面上风风雨雨。对兴业的信心始终没变，感谢管理层与所有员工为兴业的发展作出的贡献。另外，2012年度分红能否在总体方案保持不变的情况下改为：每10股转增5股、派5.7元，谢谢。
答：首先转赠是从资本公积，送股是从未分配利润。公司2010年已经从资本公积中“十转八”，目前公司的未分配利润还有比较大的空间，并且送股能够充分发挥国家差异化税收政策，鼓励长期持有。谢谢！

问：向计划财务部总经理李健提问：我看报表，公司去年净利息收入增长比较快，主要原因是什么？
答：您好！截止2012年末，公司实现净利息收入721.93亿元，同比增加214.59亿元，增长42.30%，主要是由于一方面公司息差水平提升，净息差同比提高15个基点至2.64%，存贷利差同比提高21个基点至4.59%；另一面公司各项业务平稳较快增长，生息资产日均规模同比增长33.54%。谢谢！

问：向计划财务部总经理李健提问：去年两次利率调整，对兴业影响大不大？
答：您好！央行两次下调存贷款基准利率，银行体系流动性较为宽松，市场利率平稳下降。公司活期存款占比在50%左右，两次降息对公司存贷利差有负面影响，特别是报告期内第二次不对称降息，进一步缩小了存贷利差水平。央行基准利率下调也对市场利率产生影响，截至报告期末，1个月Shibor达到4.899%，较期初下降110基点；6个月Shibor达到4.10%，较期初下降132基点。公司在报告期内继续把握市场机会，调整优化资源配置机制和业务发展模式，力求降低央行降息对利息水平下降的影响，增加公司净收入。谢谢！

问：向计划财务部总经理 李健提问：去年兴业情况不错， 13年一季度业绩有延续这一态势吗？
答：您好！2013年一季度，公司资产负债和经营效益继续保持平稳增长态势。截止一季度末，公司资产总额3.47万亿元，较年初增长6.73%;存款保持快速增长，余额20,164.26亿元，较年初增加2031.60亿元，增长11.20%;贷款13,031.95亿元，较年初增加740.30亿元，增长6.02%。
单季度实现净利润109.77亿元，同比增长32.44%；在非公开发行募集资金到位后，净资产收益率仍保持在6.26%的较高水平。净利润同比增长主要原因是受资产规模翘尾因素影响，生息资产规模增长30%以上，利息净收入同比增长21.78%；手续费及佣金收入保持快速增长，同比增长76.96%；成本收入比23.96%，同比下降3.81个百分点，保持同业最低水平。2012年下半年后受央行降息等影响造成了息差受窄，一季度后息差水平将企稳，预计全年收益保持稳定。谢谢！

问：向董事会秘书 唐斌提问：最近几年，大家都看到利率市场化、金融脱媒化进程在加快，你们是怎么调整业务策略来适应这一金融市场趋势
答：公司深刻认识到中国金融体系市场化、多元化发展的趋势，突破传统业务发展模式，走多市场、多产品、综合化发展道路。以银行为主体，从业务创新与设立金融租赁、基金及控股信托等维度积极介入资本市场、货币市场、债券市场、银行间市场、非银行金融机构市场、贵金属、外汇及衍生产品交易等各个市场，打造多市场综合金融服务能力。

2.同业业务，理财业务等
问：向同业业务部副总经理许荣华提问：你们同业遥遥领先，如何保持你们同业业务的竞争优势？
答：您好！本行在同业业务的竞争优势一是与国有大型银行相比，本行属于中等规模的商业银行，同业业务具有专业、灵活、对等等优势，容易在平等、互利互惠的基础与各类同业客户建立合作关系。二是本行同业业务开办历史已久，具备先发优势，市场口碑良好。三是本行形成优势银银合作服务品牌及服务网络——“银银平台”，具备完整的产品与服务体系、专业的人员队伍和广泛的客户基础。四是全行自上而下建立了专业机构及优秀的专业队伍，在总行和所有分行均成立了专门的机构负责开拓同业业务领域和同业客户合作。谢谢！

问：向同业业务部副总经理许荣华提问：同业业务对于兴业银行的意义非常，现在大家有些担心这块业务的发展有没有持续性。你们是怎么看的？
答：您好！近一两年来，本行在同业资产业务等同业业务领域取得了较好的盈利，未来一段时间，由于监管环境的变化，同业资产业务的发展将适应形势进行相应结构优化，挖掘新的创新业务品种和盈利增长点,扩大与各类金融机构的合作，取得较低成本的资金，保持盈利的持续性。
回顾本行同业业务发展历程，金融市场环境的复杂多变是这一业务领域长期以来面对的外部环境特征。本行自1996年开始涉足同业业务领域，经过长期的积累，本行同业业务也已建立起夯实的客户合作基础和业务基础，打造了具有本行特色的同业业务品牌，同时本行也拥有一支优质的同业业务人才队伍，具有良好的市场分析能力和敏锐快速的反应能力。本行在近年对同业资产业务的创新也正是本行业务基础夯实、勇于通过市场创新快速反应的体现。在未来，本行也有充分的信心，结合新的外部监管和宏观环境，继续以创新带动发展，巩固和扩大本行同业业务的规模和盈利能力。谢谢！

问：向同业业务部副总经理许荣华提问：兴业同业在业内非常有名，也有很多银行在效仿，你们如何做到的？

答：您好！近一两年来，本行在同业资产业务等同业业务领域取得了较好的盈利，未来一段时间，由于监管环境的变化，同业资产业务的发展将适应形势进行相应结构优化，挖掘新的创新业务品种和盈利增长点。
回顾本行同业业务发展历程，金融市场环境的复杂多变是这一业务领域长期以来面对的外部环境特征。本行自1996年开始涉足同业业务领域，经过长期的积累，本行同业业务也已建立起夯实的客户合作基础和业务基础，打造了具有本行特色的同业业务品牌，同时本行也拥有一支优质的同业业务人才队伍，具有良好的市场分析能力和敏锐快速的反应能力。本行在近年对同业资产业务的创新也正是本行业务基础夯实、勇于通过市场创新快速反应的体现。在未来，本行也有充分的信心，应对新的外部监管和宏观环境，继续以创新带动发展，巩固和扩大本行同业业务的规模和盈利能力。谢谢！

问：向金融市场总部副总裁兼资产管理部总经理卓新章提问：兴业信托最近发展很迅猛啊，能不能介绍下这个经营业绩？
答：兴业信托围绕建设“综合性、多元化、有特色的一流信托公司”的战略目标，着力提升主动管理能力和核心竞争力，取得了显著的经营成果。截至2012年末，兴业信托注册资本增加至人民币25.76亿元，公司持有出资比例为73%。兴业信托固有资产41.32亿元，较期初增长23.08%。报告期内实现税前利润10.32亿元，同比增长273.51%；净利润7.72亿元，同比增长278.39%；净资产收益率21.65%；各主要指标均符合监管要求。谢谢。

向计划财务部总经理 李健提问：理财业务收入归在哪类手续费收入名下？
您好！归入咨询顾问类手续费收入。谢谢！

3.资本充足率，再融资
问：向董事会秘书 唐斌提问：针对资本新规，有没有下步的融资计划？
答：我们在2012年，定向增发的路演推介中已经向投资者表示，本次定向增发将能够满足银行自2014年底前核心资本的需要。同时，我们会充分运用银监会所给予的新型资本工具，补充附属资本，以满足银行稳健康发展的需要，更好的回报投资者。谢谢！

问：向计划财务部总经理李健提问：请问兴业银行一季度的核心资本充足率为何下降的如此之快？是不是意味着很快又要再次融资？兴业银行能否做到保持核心资本充足率稳定的情况下做到持续快速增长？
答：您好！2012年报资本充足率是按旧资本管理方法计量，按银监会要求，新资本管理办法在2013年开始实施，一季报资本充足率按新办法计量，新规较旧规核心资本充足率有一定下降，但若按新规同口径与年初相比，核心资本充足率仅下降不到0.2个百分点。另外，本行已制定了资本补充规划，能满足未来几年超过20%的资产增长，近两年将通过利润留存和二级资本补充资本金，不会有股权融资计划。谢谢！

4.风险控制，平台贷，8号文，10号文，拨备率，不良率
问：向风险管理部总经理邹积敏提问：银监会最近出台针对政府融资平台的10号文，这个通知对你们行的平台公司融资业务影响大不大？
答：银监会10号文延续了2012年政府融资平台贷款风险管理的思路，例如总量控制仍延续“保在建、压重新、控制新”原则，不得新增平台贷款规模。分类管理仍按照平台类和退出类进行管理，区别对待仍要求按照“及时收贷、收回再贷、据实定贷、引资还贷、只收不贷”等要求缓释风险。但10号文对融资平台提出了新要求，主要体现在以下方面：
一是重申了2012年下半年出台的463号文和162号文相关要求。
二是要求银行建立全口径平台负债统计，并统筹考虑平台总负债规模与其偿债能力匹配程度。
三是提出“优化结构”要求。
下一步本行政府融资平台政策将继续紧持 “总量控制、结构优化、保障增强”原则，预计平台贷款规模将不会增加，集中度逐步下降，结构进一步优化，还款来源有效保障。

问：向金融市场总部副总裁兼资产管理部总经理卓新章提问：前段时间出台了银监会8号文，管理层对此是怎么解读的？对业务的影响大吗？
答：3月26日，银监会印发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（简称“8号文”），重点对理财资金投资于非标准化债权资产进行规范，具体从非标债权资产额度控制、运营管理、信息披露、合作机构准入等方面提出了一系列要求。“8号文”要求银行“持续探索理财业务投资运作的模式和领域”，表明银监会对银行理财产品健康、规范发展依然持积极鼓励的态度。
针对“8号文”对理财业务的影响，从目前情况看，兴业银行发行的理财产品均能做到单独管理和建账，对每一款理财产品均可以明确其对应的基础资产，不存在资金池模式，下一步我们将完成对每一款产品的单独核算，满足监管要求；推行完整严密的事前、事中和事后全流程风险管理，将涉及到企业信用的理财基础资产纳入统一授信管理，统一全行理财基础资产准入标准，严把基础准入关；执行严格的理财产品信息披露制度，确保信息披露透明度和可信度。截至2012年末，本行理财产品余额约4,424亿元，其中投资于非标债权资产比例约50%。本行投向非标资产的理财产品规模超出“8号文”规定上限的部分，本行将平稳实现余额管理，不会对今年业绩带来负面影响。同时由于配置理财的非标资产受到规模限制，更多的非标投资将在银行表内体现，从而提升银行利息收入，对业绩带来一定的正面影响。
我们认为“8号文”意在持续发展。未来，我们将加强基础资产标准化建设，大力推进资产证券化；创新开拓基础资产工具，大力发展“可交易”类债权资产；对客户资产管理业务模式进行创新。
总而言之，“8号文”给银行带来的影响应当全面地、动态地、中长期地进行考量。但其中应有一个基本的判断：理财市场还将“强者恒强”，市场化程度高、创新能力突出的银行将能灵活作出调整应对，有希望继续保持领先态势。谢谢。

问：向金融市场总部副总裁兼资产管理部总经理卓新章提问：请问贵行能否介绍一下在理财产品方面的风险控制措施及目前风险水平，谢谢卓总
答：一是建立并完善全行理财业务管理体制。进一步梳理理财业务管理部门和相关委员会管理职责，将财富管理委员会作为审议全行财富管理业务发展计划和各类相关策略的平台；加强理财业务的统一授权管理，将理财产品创设管理权限授予总行资产管理部，将理财基础资产审批权限分层级授予总行各级风险审批官，将理财适销性评审权限授予各销售渠道管理部门；
二是加强事前、事中和事后全流程风险管理。将涉及到企业信用的理财基础资产纳入统一授信管理，统一全行理财基础资产准入标准，严把基础准入关；执行严格的理财产品信息披露制度，提高信息披露透明度和可信度。设专门岗位负责基础资产的存续期管理；加强理财业务监督检查工作，对于不符合要求的理财产品不允许对外销售，重大事项及时向总行报告；
三是加强内部控制，完善理财业务制度体系，制定不同类型理财业务的操作规程，规范合同文本；强化产品销售的规范性管理和应急预案管理。
四是加强理财产品的统计、分析与监测工作，建立健全市场风险监控预警机制，及时准确发现潜在风险并协调解决，防止由于小部分产品出现问题而引起大范围的关联风险。谢谢。

问：向金融市场总部副总裁兼资产管理部总经理卓新章提问：那么再请问卓总，兴业银行对于“8号文”的要求是否都满足呢？
答：目前，本行发行的理财产品均能做到单独管理和单独建账，对每一款理财产品均可以明确其对应的基础资产，不存在资金池模式。下一步，我们将进一步完善对理财产品的核算管理，满足监管要求。
本行推行完整严密的事前、事中和事后全流程风险管理。将涉及到企业信用的理财基础资产纳入统一授信管理，统一全行理财基础资产准入标准，严把基础准入关；执行严格的理财产品信息披露制度，确保信息披露透明度和可信度。谢谢。

问：向计划财务部总经理李健提问：央行前阵子推出公开市场短期流动性调节工具，你们有没受到影响啊？
答：您好！央行于1月18日宣布启用公开市场短期流动性调节工具（SLO）。我们认为，央行此举主要目的是将SLO作为公开市场常规操作的必要补充，进一步完善公开市场操作制度，从而促进银行体系流动性和货币市场利率平稳运行，避免关键时点流动性波动过于剧烈。
在流动性管理方面，由于关键时点出现大幅波动的可能性降低，SLO工具的推出将会促进短期资金的稳定，从而引导市场情绪趋于稳定，那么各机构计划预留的超额备付金率可能会因此降低，这也会进一步增加银行体系的可用资金。
另一方面，市场也不会仅仅因为SLO工具的推出而出现资金面过于宽松的局面，根据央行的公告消息，原则上SLO工具是在流动性出现大幅波动的时候相机使用，在这个工具推出之前，央行在流动性特别紧张时期也进行过定向逆回购操作，只是在透明程度上不如SLO工具。所以讲央行这个举措看成一个比较“中性”的操作可能更加合适
。谢谢！

问：向风险管理部总经理邹积敏提问：请问，为什么一季度不良贷款增加较多？谢谢
答：主要原因：2013年宏观面总体趋暖，但目前很多企业特别是制造业面临的困难，短期内很难得到根本的扭转。因此，部分企业经营不善导致资金紧张，甚至出现资金链断裂；民间借贷、担保代偿等风险虽然有所降低，其影响将持续一段时间。且由于清收、化解等风险处置需要一定的程序和过程，其风险处置成果主要在下半年体现，因此3月末本行贷款不良率及逾期率有所上升。目前本行不良率不到全行业平均不良率的一半，因此还有很大的安全边际。

问：向计划财务部总经理李健提问：你好，整顿理财业务预计对贵行2013年每股收益有多大影响?
答：您好！3月26日，中国银监会印发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（简称“8号文”），重点对理财资金投资于非标准化债权资产进行规范，具体从非标准化债权资产额度控制、运营管理、信息披露、合作机构准入等方面提出了一系列要求。“8号文”要求银行“持续探索理财业务投资运作的模式和领域”，表明银监会对银行理财产品健康、规范发展依然保持积极鼓励的态度。具体影响包括：
1、通过引导银行理财投资向标准化方向发展、通过规范运营管理和加强信息披露，一方面，有效减小理财产品基础资产违约概率，从根本上保护银行客户利益，有利于稳固银行理财投资者信心；另一方面，也推动理财业务风险由客户真实承担，促使理财风险真实转移，控制表外业务风险向表内转移，长期有利于银行理财业务持续健康发展。
2、进一步明确非标资产范围，为非标业务正名，此类业务将来可以在合规情况下得到进一步发展。
3、明确了商业银行可以代销代理其他机构发行的产品投资于非标准化债权资产或股权性资产，为具有渠道有时的银行带来新的机会。
总而言之，“8号文”给银行带来的影响应当全面地、动态地、中长期地进行考量。但其中应有一个基本的判断：理财市场还将“强者恒强”，市场化程度高、创新能力突出的银行将能灵活作出调整应对，有希望继续保持领先态势。
本行投向非标资产的理财产品规模超出“8号文”规定上限的部分，由于基础资产久期较短、资产质量稳定，本行将平稳实现余额管理，不会对今年业绩带来负面影响。同时由于配制理财的非标资产受到规模限制，更多的非标投资将在银行表内体现，从而提升银行利息收入，对业绩带来一定的正面影响。
谢谢！