财务数据

? 2009 年4 季度费用的大幅增长主要是提取了3 个多亿的
一次性费用，行长变动后希望能够把历史的一些成本清
理的干净一些，因此是一个失真的数据；
? 净息差 2010 年1 季度环比减少0.21 个点，息差回升是低
于预期的。这主要是由于同业资产占比上升，没有考虑
到同业业务会这么活跃；
? 四月份存款增长非常快，打算在五月份集中房贷，以提
升息差水平。预计上半年可以做到40%的同比增长；
? 未来债券资产占比控制在 30%-35%，贷存比要控制在60%
左右。

跨区扩张

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? 异地分行的发展策略主要是采取了从其它银行吸取人才
的策略，因此可以带来丰富的贷款和存款资源。南京银
行高管薪酬不高，一线重要人才可以给予很高的薪酬，
这可以留住人才。异地分行对存款贡献较大，165 亿的新
增存款中，120 亿是来自异地；
? 其它城市商业银行跨区扩张的思路有一定问题，为了抢
占市场，首先去了上海、南京等一线城市，竞争压力会
比较大。南京银行采取了不同的思路，第一家分行在泰
州，三个月设立，三个月盈利；第二家分行在无锡，半
年盈利，第三家在上海，一年盈利。同时对异地分行有
严格的考核，贷存比不能超过74%；
? 南京银行直到今年才决定设立深圳分行，是因为经过对
深圳的考察后，发现去年在深圳的新设金融机构基本都
处于亏损状态，这一是由于当地信用观念淡薄，二是很
多企业注册地在深圳，但实体可能在北京上海，因此没
有实际的现金流。该行之所以还是决定在深圳设立分
行，主要是出于发展创新性金融产品的考虑。

中小企业贷款
? 中小企业贷款界定为贷款额 3,000 万以下，微小企业贷款
为300 万以下。目前中小企业贷款收益率一般不超过
15%；
? 异地分行开始都是大项目，现在已经逐渐培养出一些中
小企业客户。异地分行占了新增中小企业贷款的62%，
但贷款利率出于营销考虑而相对较低，平均只上浮5%。

地方融资平台
? 地方融资平台贷款主要是在分行地区，南京地区做的较
少。对地方融资平台规定：市财政以下的不做；主办项
目不做，只做辅助项目，例如火车站周围的辅助建设；
? 南京银行在去年 11 月就提前注意到了融资平台的风险，
开始对打包贷款按照贷款通则进行分解，落实贷款对应
的项目和抵押品。因为银监会提示风险之前就开始了这
项工作，因此可以在4 月份就基本完成了解包还原的工
作，比其他银行要早两个月。采取动作越早，就越容易
抢到高品质的抵押品来落实贷款；
? 银监会要求各银行对贷款进行五级分类，但各个银行在
具体操作的时候并不相同。南京银行实际上进行十级分
类，然后再归口到银监会的五级分类。由于已经采取了
较为严格的贷款分类程序，因此即便未来银监会对贷款
拨备提取采取更严格的手段，银行受的影响也不会太大。
债券投资
? 从贷款和债券的收益率比较来看，其实债券收益率不一
定低于贷款。贷款的派生存款不一定能回到贷款银行，
而债券其实也有一个派生过程，再加上灵活的操作，最
后的综合收益率不一定低。现在债券的久期3.34，目前
判断加息可能性不大；
? 债券交易通过增加波段操作，加大交易量，可以弥补公
允价值变动的损失；

房地产贷款
? 房产新政后，南京银行将所有新增对公房地产贷款收归
总部，地方只能在原有基数上进行调拨；
? 对个人住房贷款还是采取了较为积极的态度，希望借此
能拓展市场份额，在遵守国家规定的前提下保留一定的
灵活性。对二套房认定还是按照贷款而不是住房，三套
房基本暂停，但对异地购房的限制很难实际操作。
其它
? 南京银行也在积极开展投资，提高资金效率，现在是日
照银行第一大股东，并且帮助日照银行设立了青岛分行。