http://finance.sina.com.cn/money/insurance/bxlc/20110418/10079706886.shtml

新闻里面有几点让我很疑惑。特别是以下的案例：

　　某男，35岁，湖北十堰人，在内蒙古做煤矿生意，为规避做投资风险、保全资产、合理避税，希望将闲置资金跟养老对接，决定参加某保险公司的“养老定投年金保险计划”。

　　基本保额100万元，3年期缴费，每年交保费128万元，3年共交保费384万元，保养老。

　　1、生存金领取：交费满1周年开始每年领取5万元，到59周岁；60周岁后，每年领取18万元，至身故，总计可领取655万元。

　　2、身故给付：60岁之前，身故给付为退还本金384万元+已领取返还金+累积生息(按领取年数计算)；60岁以后身故、80岁之前未领生存金退还；80岁以后身故，所有返还金都可拿到。

　　3、90岁时总回报： 一直不领取累积生息为1340万+红利400万+现金价值70万=1810万元；每年都领取的情况，合计领取生存金655万元。

个人看法如下。

首先交了128万，年领5万。也就是回报率只有3.9%。在目前即使大额存款在银行，也超过5%了。当然，保险具有保障功能，这点不否认。

其次90岁得回报1810万。但是如果你把交的384万保费，以每年5%复利形式投资，从35-90的55年时间里，你的财富将成为5620万，足足是保险提供给你的4倍多收益，假如你略为投资得更进取一点，10%左右呢？当然，保险又可以说自己有避税功能了。

实际上大家都知道，货币贬值是必然的。今天的384万到25年后能否保持现在30%的购买力都是个谜，更别说远低于存款的富人险了。况且，保监会副主席也说了，保险公司可以破产。难保未来大家都要拿钱的时候，保险公司会破产了。。。