最近看新浪理财案例,发现了不少问题.

中年夫妇如何实现一方提前退休

里面谈到:

　　建议一：调整为1：4：5流动资产投资比例，结合年度结余积累。

　　建议以1比4比5的比例投资保守、稳健与进取理财产品，其中的稳健型理财产品建议购买基金组合，获得6%的年投资收益率，股票方面，建议购买蓝筹股，中长线投资为准，获得每年9%的投资收益率。则综合投资收益率为10%×4%+40%×6%+50%×9%=7.3%

　　在刘太太继续工作的情况下，家庭年收入28万元，在广州普通一家四口的年消费可控制在8万元上下，年度节余则有20万元。可按照3比1的比例购买基金定投产品与分红类保险，其中的基金定投可获6%上下的投资收益率，分红类保险则可获得4%上下的投资收益率，综合收益率为75%×6%+25%×4%=5.5%。其中的分红保险可以选择与刘先生医疗人身保险相关的品种。

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个人评判,该理财师并没有给出家庭紧急备用金的比例.而且基金和股票本身选择上出现了重复,其波动性的风险也没有减低.

其次投资比例中过度高估基金.还有分红保险方面也没有给出合理的安排.正常而言分红保险是越年轻买费用越低,未来可以支取的钱更多.而42岁的刘先生如果要再买分红险,支出的保费恐怕数额巨大,不如为孩子买好了.

　　刘太太也可购买一套90平方米上下的住宅。每年可得租金收入40000元。这样每年资金缺口由10万元减少至6万元。

　　根据退休所需筹集资金(X)=60000÷预期回报率(Y%)的公式，退休所需筹集资金(X)=60000÷6.2%=967741元。其每年收益为967741×6.2%=60000元，就可以弥补了资金缺口。

　　建议将年度节余按5比4比1的比例投资股票、基金与保守理财产品，获7.3%的投资收益率。其中保守理财产品换为分红型保险。如表二所示，刘先生家的年度节余按7.3%收益率投资，再加上每年固定房租40000元，则在4年后，2012年可积累超过97万元，实现提前退休的目标。

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理财师再度忽略了几个风险.首先是房屋税收的风险.假设租金收入40000,未来房产税一出,假设按房价1%算,每年就是1万(假设房价是100万,目前在广州很普遍90平卖100万左右),租金收入只有40000-10000=30000.

而且,节余大部分投资股票,有可能出现市场风险而导致成本无法收回.

况且预期回报率并非固定的,而关键是需要分析家庭需要的现金流情况.可惜文章里丝毫没有提到家庭的负债和支出情况.因此这个理财案例是很有问题的.