最佳分析师咋也如此不靠谱?VS 疯长的传媒业何时回归理性?
(2013-09-16 17:28:50)
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最佳分析师不靠谱黑嘴张化桥讲真话 |
分类: 调研/打假/黑幕 |
1. 极度乐观的例子:
银河证券传媒行业研究员黄驰近日给机构投机者的邮件(不对散户公开):“我承诺:如果365天后(2014年9月11日),掌趣科技、乐视网和人民网跌破今天的市值,我就辞去首席分析师职务。”【赟注:正确理解为跌破当前的股价。假如未来一年兼并收购了特别多的资产,又增发了很多股票,那市值并不是因为股价上涨而做大了/但股价却暴跌了,还有意义吗?经常看黄驰研究报告的一些机构投机者是否太TWO呢?如此不靠谱的分析师居然有如此不靠谱的承诺,中国股市怎么了?】
2013年9月11日,人民网收盘价为76.76元(最近9个多月最大涨幅超2倍),市值为211.9亿元,静态市盈率93倍(今日113倍),静态市净率9.96倍(今日12.1倍),目前的内在价值是否超过12元呢?
而掌趣科技、乐视网停牌良久,掌趣科技停牌前-7月16日收盘价为40.96元(最近14个月暴涨了4.6倍),市值为161亿元,静态市盈率161倍,静态市净率16.7倍,其目前的内在价值是否超过5元呢?
乐视网停牌前-8月26日收盘价为31.84元(最近3年最大涨幅超7倍),市值为254亿元,静态市盈率131.6倍,静态市净率20.3倍,其目前的内在价值是否超过4元呢?静态市净率超过20倍的有多少正常的呢?
正在对最佳分析师评选拉票的黄驰,去年年中才刚来银河证券,自称对A股市场不熟悉,因最佳分析师评选在即,其举动也被同行戏谑“用生命来拉票”。对20多年太扭曲的A股市场如此不熟悉/只有一年A股经历(而无操作经验),其思维/观点等与07年5000-6000点刚进入股市的傻傻新股民有很大差别吗?
引起市场热议的是,乐天虎同时将比亚迪股份H股目标价调为0.41港元(合0.33元人民币,按当时牌价),报告全文请见http://xueqiu.com/4649792187/22265971,而2012年9月24日比亚迪股份H股收盘价为15.26(A股当天价格14.84元人民币),这意味着目标价比股价得跌97%以上,可能吗?比亚迪A股2013年9月13日收盘价40.52元,其H股当日收盘价34.90港元,离跌倒0.41港元还远着呢,到年底有可能跌倒0.41元吗?尽管比亚迪目前特别高估,到年底有可能跌破20元吗(指其A股跌破20元人民,其H股跌破20港元)?有巴菲特效应撑着呢。这分析报告是否特别不靠谱呢?是无知还别有用心?
3.
首先是所谓的专业分析师(=黑嘴)的不断的“强烈推荐”。
从2011年6月开始重庆啤酒发布乙肝疫苗研究进度公告,每个月均会在月初公告一次,泡沫破灭/开始跌停时已经发布了7次的相关公告。内容大致是有多少例受试者完成了多少周临床实验。在此期间,券商分析师也是推波助澜,成为股价上涨的一大推手。像兴业证券2011年9月2日以后发布了7篇关于重庆啤酒的报告,每次都是给予“强烈推荐”的评级,从未提示风险。在其发布的报告中称,治疗性乙肝疫苗的创新性是前所未有的,其市场价值、经济效益也是空前的,2011年完成II期临床,并顺利进入III期临床的话,该疫苗对母公司的贡献在110元/股以上,并维持“强烈推荐”评级。
而从2009年8月起, 兴业证券分析师王晞(曾获最佳分析师称号)和华创证券的高利和廖万国(医药生物行业最佳选股分析师)分别发布29次和7次研报,明确给予“强烈推荐”,从未提示风险。重啤股价貌似也很争气,从09年8月的15元多飙升至2011年11月底的涨停板价83.12元。