各位朋友大家周末愉快！周五我们提到了社会将开始全面休养生息。既然休养生息，那活力就会出现。一些事情和预期也发生了根本的变化，不断向好的局面已经打开。自2015年的大牛市过后，已经8个年头，这期间虽然每年都有局部行情，甚至穿插了新能源的超级牛市但。但是市场整体是熊的格局，沪指最多也仅仅上摸了3730一线，反观欧美、日、印度，他们可谓是牛气冲天。不过，好在太阳的光辉就要照到我们。

     过去几年，P2P、杀猪盘、信托、房地产，以及一些其他的所谓理财产品致使无数财富被手各。当然了也包括一些常规的经营活动失败告终的概率居高不下，甚至还有对民营经济喊打喊杀的现象。过去再怎么严峻，然都已经过去。现在我们英明的政府已经在扭转这种局面，不久前舆论上保护民营经济，现在各种呵护民营经济的舆论在不断出现。投资活力也在恢复，我们接下来着重分析一下当下为何有了牛市的预期。

     最近有一个外资在撤退的信息发酵。比方说贝莱德、挪威投资等表述了我们的市场多么的不堪，它们现在认输出局。老牛认为这是在给大家挖坑，妄图击破大家的心理防线。正常情况下，别人吃肉发财不会带上你，进场和撤退都是悄无声息的。当别人大张旗鼓的告诉你就是必有所图。现在就是这样，它们悄悄的卖高价离场难道不好？为何要说出来，说出来引起恐慌后它们还能走的从容吗？还能有相对高价吗？因此，老牛认为这是标准的唱空，妄图让心理防线薄弱的在地板上丢掉带血的筹码，别人趁机减便宜。

    我们是全球第二大经济体，我们的金融市场和体量严重不匹配。这同样是一种背离，既然背离就有修正的需要。其余牛市的逻辑可以参考我们今年初的3月份发表的重仓A股的9大理由。当前监管层已经在不断的给市场让利，比方说重磅的降低存量房贷利率，降低印花税，提高个税抵扣标准，酝酿增加工资，预计后续还有一系列的举措出台。当然了冰冻三尺非一日之寒，我们的金融市场确实弱势这也要承认，时间也都是有记忆的，不愉快的事情终究会过去，好的事情也终究会到来。向好是一个过程，牛市的到来也不是一朝一夕的事，弥足珍贵的是正向循环在逐步发生。

      现在我们再来说一下场内的方向，现在我们这个市场是低估和高估的两个极端。我们之前用老板电器和左江代表，场内大量的低估值和高估值形成鲜明的对比。如果说成长，那大量的题材股连续的业绩下滑说有成长价值未免太滑稽。相反大量的品牌绩优股业绩不断释放，就算最近两年消费低迷的情况下他们也表现出了足够的稳健。因此我们一直强调坚定看好地产产业链，房地产是症结，好在管理层已经意识到这个问题，房地产政策此起彼伏就是最好的证明。证券板块是破局金融市场的关键，cpi触底回升后利好食品饮料和猪肉。总的来说，地产产业链、证券板块、食品饮料猪肉是最强的三大主线。下周逢调整可以将仓位提到满仓状态，但是要远离垃圾股。多持有优质品牌消费股和低估值证券股。当然了题材股肯定有机会，但是这个得就事论事，靠神准的把握。艰难的时刻已经过去，不断向好的过程已经到来，让利于民是强烈的信号，大家要坚信新的赚钱周期已经出现，鉴于此可以放弃3000点的芥蒂，下周看情况回到满仓状态。