最近我们一直强调的两个方向在今天再度得到了淋漓尽致的体验。一个方向是以芯片科技板块为首的纯题材炒作，比方说昨天提到的人脑工程、游戏、软件信息题材股等，这类题材股的炒作完全靠想象力，就是纯炒作，和基本面业绩没有任何关系，这适用于当下的经济不景气，通缩的背景。另一方面就是龙段的国企，石油电力，通信等。同样适用于当下通缩的背景。通过早盘我们可以看到，市场就这两个方向有赚钱效应，其余陷入阴跌和无人问津的境地。

    目前指数稳如泰山，但是我们如果透过这个现象去看本质的话，指数实则是外强中干。截止目前，两桶油翻倍，移动电信，联通差不多翻倍，多数的中字头都有50点以上的上涨。去除这些那沪指可能就是2800的样子，目前那些中特估再度打开二次向上的空间也不现实也没什么意义。同时目前房地产的这个灰犀牛被假装看不到，这个灰犀牛风险巨大，不但重击购房者，更有巨大的波及面。因此沪指的风险远大于机遇，后续必有重挫，如果当局愿意巧妙化解另当别论。

     在今天中字头暴涨和宁德上涨的加持下，沪指和创业板指数截止午盘收盘都已经翻绿，这也证实了市场弱势的提现。后续那些权重不再做多，局面难以想象。因此目前我们要做好防御策略，短线要是超短线。中线必须是品牌消费股，如果消费一直这样，那就如同亲妈看着儿子生病不管不问，看着儿子挂掉。如果真的这样，亏钱也无话可说。闲置资金多看少动，一直等待重磅政策，重磅政策一直不出来，那信心和预期都不会反转。