点击进入：3月2日股市直播（周一）！

热点讨论：

上一周的盘面动荡不堪。有第一次狼来了的深V，有第二次狼来了的谨慎，还有后续资金慌不择路的出逃，同时也有抄底资金的屡屡试探，整个盘面混战犹如东汉末年之乱战。

周五盘面大幅低开，北玻股份、铜峰电子、海陆重工这些前排高标基本一字跌停开盘，木秀于林风必摧之，截止收盘连板高度最高被压缩至3板；华天科技、闻泰科技、欧菲光这些核心科技代表的大屁股也被收割，溃堤时刻难免泥沙俱下。

不过好在提前调整的部分核心科技有企稳止跌迹象，比如晶方科技、上海新阳、兆易创新、南大光电、通富微电等，以及前期核心个股，秀强股份、深康佳午后也有冲击涨停的表现。表示市场对于持续的杀跌产生了分歧，对于反弹，也博弈出了希望。

晚间，美股止跌，川普敲打美联储，3月份降息的预期几乎达到100%，短期美股持续大跌的风险大幅降低。科技股的反弹在周末似乎成了共识，周五龙虎榜也显示有机构大笔资金抄底，所以反弹的重点依然是科技股。只是要重点考虑的是，市场将如何演绎？

另一方面，外围疫情动荡仍在，未现拐点，国内市场的口罩防护和在线题材开始走出二波，是大大超出市场预料的。从节后整体涨幅来看，口罩为代表的疫情题材已经超过了特斯拉和其它趋势性科技，我们不能视而不见。这里对题材不要厚此薄彼，疫情题材还会反复，甚至会出现部分个股的凌厉补涨。

口罩作为日用必须品用量惊人，8小时工作制下每天至少需要2个口罩，更别提996工作制下的口罩使用量。在合法的利润率下，口罩产业链需要兼顾国内的刚需和国外的出口预期，这又进一步对国内口罩生产公司的生产提出了新的要求。作为口罩产业大国，咱们在全球市场的占比已达50%，疫情前最高日产2000多万个，目前最新已经增长到日产7000万个。 海外多国不断上升的确诊病例及行动缓慢的防范措施，从目前看全球口罩的缺口至少在10倍以上。

口罩产业的上游原材料主要是聚丙烯和环氧乙烷等，其中以聚丙烯制造的熔喷布最为稀缺，而熔喷布的紧缺主要在于它的生产设备，熔喷布生产后再下一道供需用到的口罩机则比较容易扩产。口罩用的熔喷布市场售价从2019年下旬的1.8-1.9万元/吨，上涨至15-20万元/吨，并且短期订单已经饱和。

这个用量的缺口来看，也正是现在口罩现货涨价10倍的逻辑，而口罩在没有期货去平溢市场资金的情绪波动的时候，资金只能借由通过股票市场的口罩股去做波动。相关标的在文末找线索获取。

白马点睛:

疫情对白酒行业影响几何？  强者恒强将再度强化！

疫情影响短期白酒需求，中长期行业仍然延续向好局面。这次爆发的新型冠状病毒疫情发生在春节期间，直接影响了送礼消费、聚餐消费等白酒终端需求，短期内对行业需求显然是个打击。

不过这次疫情，也加快了库存去产能的速度，一些中小企业在这次疫情暴击中，将被市场淘汰。中长期来看，白酒行业仍然延续向好的局面，行业龙头将加速蚕食市场份额，同时白酒需求伴随着经济刺激政策落地也会好转，所以能够否极泰来的行业大咖，未来将更加所向披靡。

非典时期，白酒短期调整，随后2004年，就进入黄金发展十年。非典当年白酒行业产量平稳增长，2003年白酒行业实现总产量同比增长2%，结束了2001、2002 年连续两年产量下滑。2003 年在疫情集中出现的3-5 月餐饮消费受到一定影响，白酒行业终端库存上升、产销率下降，但非典疫情影响的主要是白酒消费的相对淡季，随着疫情消退，餐饮活跃度提升，优质酒企库存出清，酒企全年业绩未受显著影响。

03 年白酒行业营收同比+11.8%，利润总额同比+31.4%，白酒行业于次年开启了长达十年的黄金发展期。白酒指数在2003年一季度疫情发生期间跑输沪深300，在疫情结束后的04年明显上涨，全年跑赢沪深300指数34%。

中长期看，中高端白酒作为投资需求和商务需求的综合体，宏观流动性的松紧是影响高端白酒需求的重要因素之一。回顾03年非典及疫情之后的货币政策：央行货币政策重在扩信用，保持货币信贷总量适度增长维稳经济。而对新冠疫情后的政策，货币政策积极应对，逆周期调控是当前货币政策主基调，货币政策将维持稳健略宽松。

新冠疫情发生后，短期内对春节旺季白酒动销存在一定负面影响，但中长期看，流动性改善将刺激经济和促进消费，利于提升商务活动及中高端白酒需求，使得白酒投资属性增强。

重磅消息解读：

白宫再度发声！特朗普催促美联储降息

当地时间2月29日下午，特朗普表示，美国的风险依然很低，周一将与世界上最大制药公司会面，他们正非常迅速地开发一种用于该病毒的疫苗。特朗普表示，美联储在心理层面对市场有着巨大影响力，目前美国利率处于发达国家最高水平，我们应该拥有更低的利率，希望美联储做好自己的工作。

点评：周五美股从暴跌千点，但尾盘绝地反击，就是美联储鲍威尔的紧急声明，要“采取适当行动”，把美股从恐慌中救了出来。

各方预测，美联储3月降息概率近100%，今年或有两次降息。特朗普也督促，要美联储参与进来，做他们该做的事，意思就是赶紧放水。

除了美联储，咱们央行也说降准，中美都宽松了，全球央行必然集体行动。有美联储的压阵，空头不敢肆无忌惮砸盘， 市场迎来喘息机会。尤其是国内市场，疫情基本稳住了！按照我们防控的时间，要比其他国家早一个月，这是巨大的机会。从金融的环境，支持实体经济的角度，也不支持熊市。

中国2月制造业PMI为35.7 大幅低于预期

国家统计局发布数据，2月份受疫情影响，中国制造业采购经理指数（PMI）为35.7%，比上月下降14.3个百分点；非制造业PMI指数为29.6%，比上月下降24.5个百分点。

点评：2月份的制造业PMI，创下了历史新低（08年制造业最低是38.8%，非制造业是41.9%），此前这一指标从未低于50%。估计我们一辈子，都是第一次看到这种数据，经济下行压力很大。

不过，这也在预期之中，2月基本全线停工了，多差都能接受。目前咱们疫情防控进入“下半场” ，各地复工率较快提高，预计3月份PMI有望回升。

但短期看，想抑制经济的下滑，要靠更加积极的财政政策，比如新基建的大规模刺激计划，包括5G产业链、工业互联网、医疗设备、光伏、电网等。

策略机会：上周五美股止跌回稳，未来美联储大概率降息，外围疫情继续深化。本周市场反弹关注两条主线：疫情受益股将会继续演绎，关注分歧回调机会；绩优+低位+抗跌的优质赛道的科技股，仍然有逆势走强的基因。题材上，口罩熔喷布低位补涨；5G基站线、有资金抄底的核心科技股，都有不错的反攻欲望。指数压力2918、支撑2833。策略：高抛低吸。力2918、支撑2833。策略：高抛低吸。

参谋涨每个交易日在新浪财经直播中进行盘中直播，实时解盘，教你选股方法，实时在线答疑，每天早盘尾盘都有优质免费牛股！

直播链接：http://live.finance.sina.com.cn/bozhu/6820186475