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昨天市场成交量近万亿，盘中一波波资金前仆后继，涨停板此起彼伏，收盘又是100多家涨停！久违的牛市火药味重出江湖。

在牛市氛围里，随便一个“炒股赚钱”的消息，都能点燃一个题材：比如今天的上海，宣布3月份起大中小学开展在线教育，方直科技立即被上海股民直线拉板；比如马斯克宣布要在中国开拓太阳能屋顶业务，山煤国际等光伏板块再次崛起；比如华为下周将在欧洲发布鸿蒙版荣耀手机，诚迈科技带领国产操作系统异动；比如，美国进一步限制对华为出口零部件比例从25%调降为10%，半导体芯片类个股爆发涨停潮……

盘后，特斯拉宣布将自主研发新电池，并预计4月正式宣布，此外，针对有传言称“特斯拉正在和宁德时代展开深入谈判，准备在上海厂电动车中使用不含钴的电池。”

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消息一出，钴、锂这对铁搭档，是不是就此分道扬镳？钴资源股是不是江郎才尽？无钴电池到底有哪些标的呢？

先来聊聊钴，毕竟钴矿可是上周的明星股，持有的小伙伴儿估计这会儿已经六神无主了：

钴属于典型的周期品，受供需两端影响特别大。供给端显然没问题，之前嘉能可关停了2.4万吨产能。无钴电池从天而降，大家显然更担心需求端，但其实真的没必要过度担忧：

第一：90%左右的的钴金属应用在高温合金、硬质合金以及手机电池，2020年5G手机的更换潮，必然会带动钴金属需求的增长。

第二：电动车用钴金属占比不高，磷酸铁锂重点拓展的方向是中低端车型，不会与三元电池（里面有一元就是钴）形成直面竞争。

第三：在电动车渗透率快速增加的背景下，蛋糕是越来越大的。三元正极和磷酸铁锂正极的需求都是增长的，不仅不会对钴的需求造成压力，相反，将会推动钴的需求的增加。

去年底钴炒了一波行情，当时的主要逻辑就是炒涨价预期。而最近的上涨，则是因为钴资源价格已经开始上涨，炒作逻辑强硬，整个行业已经开始反转了，需求强劲，中期趋势非常稳固！

那这次特斯拉采用无钴的磷酸铁锂电池，会对国内市场带来怎样的投资机会呢？

为啥特斯拉这回非要跟钴过不去呢?因为国内钴产量很少，成本太高。未来特斯拉汽车还要通过降价，来抢占国内市场的份额。要实现“放量”，客观存在“降本”的需求，通过制造“物美价廉”的智能电动车，真正推动行业发展，进而带来的能源革命。低成本的磷酸铁锂边际需求有望提升，利好磷酸铁锂电池及材料相关企业。相关标的文末找线索获取！

关于后市，最近有一个盘面特征，真正有想象力且还没有出现价值兑现的板块和个股，适当持股对大部分人是比较有效的策略。

昨天蝗虫又不来了，但是种业也没有想象的表现那么差。化工虽然跌幅较大，但是盘后又有“农业农村部：化肥、农药等农资将被列入国务院联防联控机制生活物资保障范围”的新闻，会不会感觉肉又白割了？

另外，特斯拉的系列利好来了，空头大摩转多头，直接给了特斯拉1200美元的股价。如果这两天笃定低吸特斯拉题材，今天至少有块不错的特斯拉肥牛吧，而在昨天普涨中见异思迁割掉特斯拉个股的，是不是感觉肉又白割了？

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投资可以快也可以慢，但绝对不可以迷失。好股票都有好预期。机构偏爱的硬核逻辑，才是市场最稳固的堡垒！

白马点睛:

疫情蔓延下“停课不停学”   在线教育发展迎良机

疫情蔓延，全国各地延期复学催生“停课不停学”。最近全国各大高校复学延期，线下培训被叫停，家长学生都挺焦虑。由于停学时间挺长，政府祭出大招，大力引导在线教育教学。

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最近，各类市场参与者跑步入场，各显其能抢占市场。

在线教育机构通过免费推广课程的方式快速引流；专注线下的机构则将线下课程转移到线上；教育信息化技术商、互联网、出版传媒及通信企业：依托自身优势，对接学校及培训机构等，提供远程在线教育解决方案或技术支持。

短期流量暴涨，至于哪些公司真正受益，还是要关注“转化率”及“留存率”等核心指标。延期复学为在线教育行业带来短期内的流量激增，比如2月13日猿辅导免费直播课开课首日，同日在线上课人数超500万。未来，有能力维持高“转化率”及“留存率”的机构有望借势占领更大的市场份额。

长期看，线下及线上教育行业或加快洗牌。在线教学能力差的线下教培机构，自然面对最大的经营压力。在线教育市场竞争更加激烈，中小在线教育机构获客成本被间接推高。能提供优质的内容及服务、保证用户良好的学习体验及学习效果，以及拥有强大的师资力量、研发能力、运营管理能力等优势的机构将最大程度上享受本轮“流量红利”。    　　

截至2月14日，在线教育板块较1月23日累计上涨19.06%，明显跑赢大盘和教育板块。教育培训方面，拥有线上+线下一体化能力的在线龙头股，这次疫情是最受益的。教育信息化方面，与钉钉深度合作，同时发展自研平台，身处风口中心学校课堂场景的优质标的同样受益。

重磅消息解读：

国务院：阶段性减免企业社保费 缓缴住房公积金

国务院常务会议确定，阶段性减免企业养老、失业、工伤保险单位缴费，以减轻疫情对企业特别是中小微企业的影响，使企业恢复生产后有个缓冲期。除湖北外各省份，从2月到6月可对中小微企业免征上述三项费用，从2月到4月可对大型企业减半征收；湖北省从2月到6月可对各类参保企业实行免征。同时，6月底前，企业可申请缓缴住房公积金，不作逾期处理。

点评：昨晚看新闻联播，国务院给企业减负了！中小微企业社保2-6月免交企业部分，大企业免交2-4月，公积金6月底前可以延迟，力度挺猛了。这种实实在在给企业减负，必须要点赞。

简单算一下，现在养老企业缴纳16％，失业缴纳0.5％，工伤0.15%---1.5%，加起来差不多17%，公积金是5%-12%。对中小微企业，在4个月过渡期内，每个月最高省下近30%成本（公积金缓缴），这是极大的缓冲了。

这场经济保卫战，先给企业低成本贷款，再给企业减税，接着是减负。可以说，中央在正视疫情带来的负面影响，把恢复经济，稳就业放在了最高位！

接下来，企业家和上班族要上战场，把困难一起扛下去；毕竟，我们14亿的人口大国，就业是最大的稳定，发展是最大的事。

国务院这个新政，对股市也是利好；因为大型企业2-4月减半征收，也能省下不少钱，能提高上市公司净利润。不过，这次是针对企业，个人养老缴纳8％，失业0.5％，包括公积金没变化；困难行业的员工，现金流也面临考验。

策略机会：昨天外围市场普跌，而A股深V最终收红，赚钱效应继续爆炸，场外资金踊跃入场，科技股牛气冲天！后市，只要量能保持温和放量状态，那么市场的良性上涨就不会停歇。板块上，隔夜特斯拉大涨7%，近期滞涨的特斯拉供应商概念，有望接力芯片扛起多头大旗。指数压力3018，支撑2960点。策略：低吸补涨。

磷酸铁锂概念：

磷酸铁锂电池企业：宁德时代（CTP技术）、比亚迪（刀片电池）、亿纬锂能（动力电池业务重估）、国轩高科（国内出货量前三有并望成为大众B供）。

磷酸铁锂电池的材料企业：当升科技（正极材料）、璞泰来（负极）、新宙邦（电解液）、天赐材料（3.5万吨磷酸铁电解液以铁锂正极材料与中间体）、湘潭电化（电解锰）、德方纳米（铁锂正极、导电液、碳纳米管）、天奈科技（国内导电剂产能第一）。