AI的核心还是逃脱不了芯片，这个行业的领头羊英伟达股价已经突破了1000美元大关，总市值大致2.5万亿美元。目前，再加上苹果和META，三家科技股大市值企业基本就是A股的总市值。

对于AI，这个现象折射几点：一是大型科技公司的应用决定科技股的主要市场，现在AI大型企业基本都在用的芯片很集中。由此衍生的产业链条也是主要市场流向，包括网络设备在内的整套解决方案，往后的时间，至少是一段时间，网络算力和设备是重要的组成部分。二是基础设施也非常重要，这意味着独立性，日本、法国、意大利、新加坡等都已经开始建设属于自己的AI基础设施了，业内认为这不亚于新时代的星球大战计划。三是PC端会引发选择性的战略变化，芯片目前有两大架构X86和ARM，各有优势手机芯片都是ARM架构，PC和中小型服务器用X86架构。

最后这一点对制造业影响是巨大的，虽然目前X86强势运算的优势和市场状态很难被打破，但AI大模型如果开始普及，恐怕终端的算力不再重要，ARM的低功耗和开放性优势就会显现，当年X86的普及是微软和英特尔联盟的结果，但在AI下ARM的渗透率提升恐怕是不可避免的。