前奏一响，那些回忆和故事突然就出现了！

谣言止于智者，可惜智者太少。只能说国人想象力太丰富了，说清楚的保供稳价，竟然能联想到这么多，更是一度把市场给干崩了......军工动了、农业食品动了、黄金也动了，随时做好备战准备，这祖国一统的心情似乎急切了点。

今天市场也没什么太好说的，除了上面几个领域，叠加半导体的冲高，其它的都是集体吃面，个股平均跌幅1.8%，这种玩法恁谁也逃不过，只能默默地承受着。

指数盘中一度下破年线，确实产生了一定的恐慌情绪，但明显是非理性的错杀，只是后面修复需要时间。尾盘出现了小幅回升，说明还是有相对理性的行为，只是量能不支持，反抽力度比较弱。晚上负面情绪消化一波之后，明天就会有试探性的反抽修复。

场内结构上，周期股依旧跌跌不休，作为二线蓝筹，对大盘还是有着一定的影响的。关键是地产链条，在地产税的阴影之下，也是江河日下，连上面的银行也跟着没道理的往下砸。一二线蓝筹集体回落，指数自然是没眼看了。

咱虽然没在雷区上面，但今天也是大碗宽面伺候着。光伏大哥大隆基着实力能扛鼎，但是后面的中环、通威真是杀的昏天黑地，已经找不到方向了。要说有什么利空吧，其实也没有，无非就是前面涨多了。

周五盘后也说过，最大的败笔就是忘记了晶澳而干了中环，当天就已经是五个点的差距了，这两天已经是天差地别。缘起，在人群中，我看见你；缘灭，我看见你，在人群中......

最近在新能源赛道之上有一个很明显的现象，电动车领域中市值最大的宁德，异常强势不断新高，其它个股则明显承压；光伏领域中市值最大的隆基，同样也是在新高处乐此不疲，而其它光伏概念则普遍回落。

这种现象引发两个方面的思考：

一是龙头效应缺失，难以带动板块情绪，说明资金风险偏好降低，同时也没有了足够多的跟风增量资金进场；

二是板块内部分化，龙头强者恒强，对二三线的短期形成了一定的压制，说明内部资金产生了一定的分歧。

市场中任何结构性局部行情的演绎，必然是从非理性的疯狂到冷静后的理智，一般都会经历以下三个阶段：

第一阶段呈现普涨格局，投资对象主要受估值推动，标的稀缺度、与概念相关度等因素直接决定对资金的吸引程度；

第二阶段为挑选好赛道，资金开始对标的基本面进行挖掘，股价与业绩相关度开始提升，赛道短期没有天花板压制的公司更易脱颖而出；

第三阶段边际资金参与度大幅下降，个股定价趋于理性，基本与业绩保持同步，业绩持续释放的公司更受资本市场青睐，最终能走出独立行情。

在二季度新能源普涨之时，处于第一个阶段；7-10月则处于第二阶段，内部已经开始出现明显地分化；如今已经开始步入第三阶段，参与的增量资金越来越少，谁能脱颖而出，就看其业绩持续释放的能力了。

简而言之，新能源的行情还远远没有结束，只是后面对于其基本面的业绩要求会越来越高，其操作上的难度也会越来越大，这是我们需要注意的地方。（寻标的，看标签）