指数牛气冲天，一波六连阳打出收盘新高度，这是冲着九阳神功去了......当然，场内板块个股自然也是人声鼎沸，周期类资源炒作涨价还能理解，那元宇宙也来凑热闹，这是在憧憬什么？

市场还是泾渭分明的，除了少部分概念题材，资金基本都集中于周期类资源股，化工、煤炭、钢铁、有色乃至港口股，都是接二连三的爆发，但也需要注意高潮之后的分化调整。

细数今年涨幅排名靠前得十大牛股，除了ST赫美，其余9只基本上都跟新能源有关，而且都偏向于新能源上游材料端。

碳中和要求下的新能源革命，可媲美20年前的互联网革命和100年前的电力革命，这是超级大牛股产生的历史背景。

因为碳中和的环保要求，相关的化工材料企业规模限产，环保不达标的小厂被挤出市场导致供给受限。但下游新能源汽车和光伏等需求，却出现几何倍数的暴增，供需严重错配，产品价格因此持续上涨，公司躺着赚钱，股价节节走高。

供需错配，上游供给受限+下游需求暴增的行业，拥有较高的价格弹性，这是今年10倍牛股的摇篮。基于同样的供需错配逻辑，煤炭、铝近期也开始大幅走高。在新增产能到位之前，涨价依旧会是市场的主旋律！

当然，到了这一阶段周期板块也普遍都有了不小的涨幅，后面交易性的机会还会有，但追涨的性价比可能并不那么高了。与此同时，今天出现了一个股期背离的现象，煤炭期货普遍回落调整，而煤炭股则依旧昂首挺胸，很显然市场已经步入情绪推动的阶段，这是我们需要适当警惕的。

简单来说，持有的可以继续持有，没有的这里追高并不是很划算。

周期股作为二线蓝筹，还是占有一定的权重，能够推动大盘持续上行，但其代价就是赛道股普遍被压制着，这种跷跷板的极端现象，这两年已经屡见不鲜了。

现在估计很多人跟咱一样，手拿赛道看着别人疯狂吃肉，这滋味儿有点扎心，但不必急于一时。一方面不是市场的每一块肉都是你的菜，千万别吃着碗里的看着锅里的；另一方面新能源领域的锂电、光伏，行情还没有走完。

整体的市场观点很明确：

一、上证离年内新高也仅一步之遥，接下来想要突破，单靠传统周期肯定不行的，后面还得看金融券商、银行能否发力。

 二、新能源基本面强股价也不涨，基本面弱就可能大幅下跌，也就是分化着玩儿；盘面上最强的还是钢铁煤炭，开会喊话不解决供给问题，旺季价格还会涨，涨完价格维持在高位后面还要拔估值。

 三、有政策抑制因素的行业就很难拔估值，高耗能行业如果还高盈利那么未来可能要付出更高的排放成本。新能源车链条、光伏、半导体包括军工、新能源相关化工是真实的，由需求推动的持续高景气。