加载中…
个人资料
擒龙尊者
擒龙尊者
  • 博客等级:
  • 博客积分:0
  • 博客访问:2,362,852
  • 关注人气:580
  • 获赠金笔:0支
  • 赠出金笔:0支
  • 荣誉徽章:
正文 字体大小:

周五抢占1大锂电真龙!

(2021-07-15 15:19:16)
标签:

财经

a股聚焦

aw10996

前奏一响起,仿佛又看见了曾经,还是熟悉的反包中阳线。这一切来得并不算突然,情绪的错杀终究会被市场自发性的矫正,更何况还有一只有形的手。

大盘3500一带久经考验,焊的是愈发牢固,向上固然有分歧,但向下却没有空间,而且内部结构上存在一定矛盾,那就只能通过震荡来消化。沪指3500-3630的区间之内,震荡已有两个月时间,现在每天保持万亿的成交额,突破只是时间问题。

当然,更具参考价值的还是创业板,沿着均线阶梯式震荡攀升,走得更加坚定,内部板块风起云涌,但它依旧保持着自己的节奏。接下来不用怀疑,还是继续震荡攀升的格局。

周五抢占1大锂电真龙!

现在市场风格开始出现倾斜,前面火热的赛道股会有分化,而温水煮青蛙的权重白马会有阶段性的反弹,但整体大的趋势不会改变。操作上很简单,权重白马逢反弹逐级减仓,优质的成长赛道股逢低吸纳。

沧海横流,方显英雄本色!

本轮锂电池的行情,可能颠覆了很多人的认知,这里来复盘下这一波行情。

4月份到现在,锂电池的走势是标准景气度打法的顺序:有预期——市场认可——出数据——数据超预期——泡沫——调整。

4月份的小幅上涨,是市场预期锂电池版块是今年的科技行业里的主线,市场也逐渐起来了第一波,后来老美那边出了电动化规划,开启了继2019年12月份的欧洲、2020年的中国之后的又一大市场。再后来就是市场上不断看到产业链的旺盛,各种环节涨价和扩产。

一直到6月,数据都是在不断超预期的,股价也一波又一波,风口上的猪以和谐号的速度飞奔,板块里不管公司好坏,都涨了50%。

然后,这两天碰到了中报季,迎来了一次大考。就拿当前市场关注度最高的石大胜华来看:

公司主打电池级溶剂,是锂电池电解液的重要材料,昨天收盘后发布中报预告,中报利润5.75-5.95亿,同比1461%-1500%;单单二季度,石大胜华实现利润3.4-3.6亿,行业景气度和公司业绩都得到了验证。

周五抢占1大锂电真龙!

下半年溶剂可能会成为电解液环节的一个短板,产品涨价的概率比较大,涨价的话全年利润能够看到15亿左右,不涨价全年利润也能在13亿左右。对应当前四百多亿市值,PE在29倍到34倍之间。

溶剂的壁垒并不低,进入下游厂商的认证周期和建设周期也比较长,石大胜华明年也会扩产不少。

因此,从基本面的角度看,石大胜华虽然股价涨了很多,但是并不能算有很大的泡沫。对于锂电池版块整体,显然不能一概而论。

同样是竞争格局比较好的隔膜企业星源材质,股价近期翻了三倍左右,但是二季度的业绩同比和环比并没有大增,单凭隔膜的利润,在一季度的基础上也没有增加。这就属于股价被炒作得过多了的情况。

另外还有很多的杂毛公司,有的是商业模式不好,有的是出不来利润,股价也跟风暴涨了50%以上,这些都会在后面的分化行情中,被市场所淘汰掉。

类似于石大胜华、恩捷股份等把握行业定价权的公司,竞争格局优秀的企业,股价回调也不会太多,但是其他扩产周期短、盈利能力差、竞争格局不好的环节,比如铜箔、二线电池厂、负极等,调整时可能会首当其冲。

简而言之,现在锂电池行情并没有完全结束,只是在接下来将会步入一个分化阶段,而这个分化将由它真实的基本面来决定。还是那句话:浮生都是辞藻,留下来的才是真章!

0

阅读 收藏 喜欢 打印举报/Report
  

新浪BLOG意见反馈留言板 欢迎批评指正

新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 产品答疑

新浪公司 版权所有