雪压枝头低，虽低不着泥。一朝红日出，依旧与天齐。昨天指数填补缺口之后，今天直接低开高走，一根中阳线正式宣告踏上修复之路。

这行情看似变幻莫测，但基本都是按照剧情在演绎，沪指在3500-3630的区间内震荡已有一个多月的时间，上下之间高抛低吸的玩法屡试不爽，但千变万化的是人心，在恐惧和贪婪之间，总有人不能自已。

两市每天万亿的成交额，活跃度一直都在，既然有流动性那就必然会有行情，只要有行情就必然会有连绵不断的资金参与其中，这是一种正向反馈。因此，一般在没有外力推动的情况下，自发性的调整往往都是机会。

接下来指数的演绎并不复杂，这里仍处于震荡区间中，向上不会走得太快，而是稳步推进慢慢修复的节奏。毕竟，整体上还是得保证一个慢牛节奏。当然，真正的看点还是创业板的机会。

盘面上，还是赛道股的天下，现在就是撑死胆大的，饿死胆小的。高景气的赛道股使劲往上怼，而过去的核心资产仍是跌跌不休，在这种极端割裂的背景下，就是旱的旱死、涝的涝死。这种局面目前还并未见到逆转的迹象，就不要轻易地自作主张，记得尊重市场先生。

医药股这两天闹腾的很厉害，昨天跌的有多凶，今天涨的就有多猛。昨天已经详细讲解过，指导意见是长期有利于行业发展的，而且对于头部龙头公司更容易集中化占据更大的市场规模。昨天的全面杀跌明显偏于情绪化，今天迅速开始修正，诸如爱尔、药明等细分龙头，基本收复了昨日跌幅。

最靓的仔还是锂电池了，明显地逼空架势，前面已经多次讲解过，从下游的宁德时代到中游的杉杉股份，再到最上游的锂盐，基本都是带头领涨.....行情并未结束，但这里也并不意味着可以无脑追涨，后面分化中找机会。

沧海横流，方显英雄本色！

现在锂电领域有一个现象是比较明显的，就是一线品种没有以前那么强劲了，市场开始挖掘二、三线品种，或者先复苏的环节反应一般般，开始挖掘复苏晚一点的环节。

也就是说当前这一领域开始走补涨行情了，后面显然还有一波全面大涨的行情。现在很多人也在讨论，锂电这种强势何时是个头。

这种周期成长，至少市场要反应一下周期最旺盛的时候，是怎样一种预期，板块的风险才会体现出来。从7月份的环比数据来看，各个环节还在不断增长，接下来还是旺季。

现在市场预期的量的逻辑没有充分体现，各环节的涨价预期，比如隔膜、碳酸锂、锂矿等都没有完全反应。

这种情况下，市场怕高，又好像后面有东西期待，往往就是市场情绪差的时候，宣泄一波获利盘，然又一批人进去，接着奏乐接着嗨。所以，锂电涨多了卖，跌多了买，反复做暂时是没有错的。

锂电景气度并不是线性的，今年应是锂电行业景气度历史上最猛的一次。包括欧洲那边也在不断刺激，而老美那边刺激政策还没出，这也是一个方面的预期。

现在市场估值确实是贵，风险也只能通过交易、仓位去化解，毕竟景气度是客观存在的。

另外，现在半导体也还有机会，虽然景气度没有锂电池那么高，资金集中度也没有那么强，但行情明显还没走完，中报刺激带来的业绩浪后面会慢慢反应出来。