个股时刻，静心挖掘

2017-08-21 行研逻辑

今天跟一个神交已久的媒体朋友见面，做一个两年前私募访谈文章的回访。两年时间，时移势易，沧海桑田，我的风格也在走向稳健，市场也从当初的题材市迈入价值市。

今天盘面混改的走势跟判断基本一致，昨天《混乱中，多看少动》中用到了两个一步到位。事实上今天的混改也是：涨停的买不上，买得上的基本都高开低走了。铁龙物流尽显龙头像，对于铁总混改逻辑的看好也得到验证，跟涨的股票基本都歇菜了。

盘面的最大亮点是次新股走强，体现出浓浓的博弈味道。资金看到混改不行，立马改换频道，介入资金消耗小的次新板块，前期我定义的逻辑最顺畅的次新龙头索通发展爆发，从文章写出来到今天涨幅也15%了。

人工智能还是热点，连续大涨的中科信息、中科曙光都有中科院背景。人工智能我还是之前的看法，这个主线的炒作在未来十年都会反复进行，短炒无所谓，如果要长拿，可以重点看巨头旗下的子公司。当时说了两个公司四维图新(点评到今天15%涨幅）和恒生电子，恒生电子股价没动不代表它在人工智能领域没机会。

央行近期成立了科技金融委员会。恒生电子集团控制股东浙江融信目前股份也变更给了蚂蚁金服，虽然实控人都是马云，但这个变更颇有看点，意味着两家公司后期更直接的业务合作。此外，恒生电子推出的智能投顾、智能投资、智能客服等均是科技金融的重量级产品，人工智能目前路径清晰的应用领域是车辆和金融。说这么多绝不是让大家马上买恒生电子，因为相比科大讯飞，恒生电子的路径还没有完全明了，相关政策也不甚明确，但绝对是一个可以长期跟踪的标的。

看到有朋友问创业板，我还是之前的逻辑不看好创业板，具体逻辑前期讲过几次，原因包括估值高企、业绩下滑、并购证伪、商誉减值、新股大量发行等等。但对于创业板里面估值合理、成长性较好的标的，可以看淡其创业板标签进行投资。

次新股目前已是明牌，只适合交易型的投资者。我还会继续挖掘，如果有好的机会，我会把逻辑写出来供大家参考。

看到后台大家问稀土怎么不说了，其实该说的都说了。稀土的行情是两段，打黑补库存是第一阶段，需求增长与供给收缩良性互动是第二阶段，目前依然是逢低吸纳。今天轻稀土氧化钕镨价格有回调，目前是52万/t。对于其他资源股的投资逻辑不变，重点看产品涨价，这几天大涨的硅铁（对应标的：鄂尔多斯）等均是百川资讯产品价格涨幅在前列的。周期目前不会被证伪，最终产品上涨会体现为盈利增长，投资逻辑不变。

还是昨天的观点，热点切换快，追高多数要套牢。耐心挖掘逻辑顺畅的个股，机会很多，把握好属于自己风格的机会就好。

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