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【淘金计划】    

蛇年开市，DeepSeek、人形机器人等概念股强势演绎。A股春节假期休市期间，DeepSeek大模型持续火爆，而宇树机器人在蛇年春晚也带来了震撼表现。多位公私募基金人士称，DeepSeek和人形机器人作为人工智能（AI）在软硬件方向上取得的重要突破，将极大提高人类生产效率并改变社会和生活方式。技术进步会催生新的需求，受宏观经济波动的影响较小，且需求增速相对较高，2025年A股风格会更加偏向科技成长。

题材板块中的DeepSeek、人形机器人、电机制造等概念是资金净流入的主要参与板块，饲料、林业、工业金属等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现因其“低成本+高性能”的开源模式，DeepSeek 成为全球增速最快的AI 应用，并引发国内外产业圈和投资圈震动。我们认为，DeepSeek对下游应用生态来说，降低了开发者门槛，加速了AI 技术的普惠；激发开源社区创新，有助于应用场景的扩展。