大盘：

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创业板：

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【大盘预判】

上证指数周三低开低走再创新低，这样的盘面要注意2700点附近的反弹机会。上证指数、沪深300指数、万得全A指数当前股息率分别为3.06%、3.36%和2.64%，已显著高于此前四大历史底部的股息率，分别处于历史百分位的99.09%、98.64%和99.92%。值得一提的是，上述三大指数股息率已达到一年期国债利率两倍左右水平，投资者现金分红回报明显改善，股息率高企是市场见底的重要特征之一。接下来注意上证指数能否在2720点之上稳住。

创业板指数周三低开高走，盘中涨逾1.5%，出现了明显的反弹迹象，大小指数分化明显。本周A股市场共有47家公司限售股陆续解禁，解禁总市值超过550亿元。近年来A股市场持续震荡，此前不少参与定增或首发战略配售的机构投资者面临着亏损离场的压力，不过仍有部分参与其中的基金机构收获颇丰。一边是已投项目计划离场，另一边机构也在加紧布局新的投资机会。接下来注意创业板指数能否在1550点之上稳住。

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【淘金计划】    

当前国内经济运行总体平稳、稳中有进。工业生产继续保持较快增长，进出口贸易增速维持较高水平，贸易结构继续优化，但国内有效需求仍显不足。从估值角度看，多数行业市盈率处于历史均值水平以下，配置性价比仍较突出。建议关注：1）中报业绩增长幅度较高、行业景气度回升、竞争优势突出的优质行业龙头企业；2）发展新质生产力的背景下，科技成长板块中景气度回升、需求预期扩张的细分领域。

题材板块中的PVDF、锂矿、固态电池等概念是资金净流入的主要参与板块，公共交通、石油、电力等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现申万电池板块整体上涨0.25%，跑赢沪深300指数2.97个百分点。主力净流入前五为当升科技、鹏辉能源、富临精工、金银河、南网科技；净流出前五为阳光电源、南都电源、锦浪科技、欣旺达、宁德时代。

2024年上半年行业库存周期及产能利用率周期分别触底、回升。根据电池投资时钟，在板块触底阶段迎接的是龙头行情，电池、结构件、负极等环节龙头业绩超预期，龙头逻辑兑现中。此外，部分龙一产能利用率较高环节龙二边际向好，如隔膜、结构件环节等。

从国内外主要电池厂商的规划来看，2024年下半年或将启动大圆柱电池的量产进程。未来大圆柱电池在电动汽车电池使用中的市场份额有望逐步提高。关注基本面有较强支撑的电池环节，边际改善的材料环节头部企业，以及固态电池等电池新技术带动产业链迭代升级的需求增量环节。

结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点持续关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况。长期来看，未来国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注，同时预计个股业绩和走势也将出现分化，建议持续重点围绕细分领域龙头布局。