大盘：

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创业板：

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【大盘预判】

上证指数周一低开后高走，午后再度出现水下震荡的走势，这是近期比较常见的盘面，表明市场相对较弱。船舶、医药、算力等板块走势较强，然而两市成交量继续萎缩，北向资金还是净流出为主。从目前的局势来看，A股还是处于下跌趋势中，5日线的压制非常明显。接下来注意大盘能否在3150点之上稳住。

创业板指数周一低开后一度拉升翻红，随后再度走低，盘中一度跌近1%，这里要小心本周可能会再创新低。科技股在算力概念周末的利好下反弹，出现了明显的反弹契机，这也是属于科技股的超跌反弹机会，只不过新能源板块继续调整，创业板指数难有反转机会。7月还有一周就结束了，整体来看还是难成气候。接下来注意创业板指数能否在2150点之上稳住。

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【淘金计划】     

  7月机构调研热情有所下降。分行业来看，机构调研主要集中在TMT、新能源、医药生物三个板块。尽管近期TMT板块出现回调，但机构认为，本轮行情有望沿着“顺周期（消费+周期）-新能源-TMT”的路径轮动推进。中期来看，TMT板块有望迎来新一轮阶段行情的左侧布局良机。其实从市场的反弹节奏来看，机构资金开始左侧布局，右侧布局的机会渺茫，看来机构也在吃面，唯一的区别是：“机构用缸子喝水吃面，我们用小碗喝眼泪吃面。”

台积电召开2023Q2 业绩说明会，CEO 魏哲家表示服务器AI 处理器未来五年的复合年均增长率将接近50%，预计占收入的比重将上升到低十位数百分比（10%+）。算力升级推动硬件需求量价齐升，高速化服务器、交换机和路由器等硬件需求有望大幅提升。

经历接近两年时间的下行周期，以被动元件、面板、数字SoC、存储、封测为代表的上游领域库存去化基本完成或接近尾声，部分品类价格和稼动率已经率先走出底部，逐渐进入触底回升阶段，下半年相关公司业绩有望迎来拐点。未来随着消费、工业类需求企稳，算力、汽车电子和风光储等新能源应用持续拉动，景气周期反转在即。