【题材机会】

覆铜板公司密集发布涨价函、5G建设驱动需求持续增长
近日，多家覆铜板企业密集发布涨价函，覆铜板新一轮涨价风波开启。5月11日，焦作市合创达电子发出板材调价通知函，称由于铜铝等原材料价格随着复工复产而节节攀升，导致公司成本大幅上涨，决定即日起公司所有板材价格上调3元/平方米。

点评：业内分析表示，伴随着未来复工复产的有序进行、疫情逐步得到控制、5G建设对原材料需求量上升等因素多重叠加下，2020年下半年CCL仍存在涨价可能。PCB/覆铜板行业需求稳定增长，国内公司产能利用率和良率提升，以及产品结构优化驱动短期业绩高增长。中长期看，5G基站数量有望达4G的1.5-2 倍，PCB/覆铜板的数量也成比例增长，同时叠加高频特性带来的产品价值量提升，弹性大。并且市场对该领域的认知还存在有较大预期差，而且部分公司业绩不断超预期、低估值，属于率先受益5G的子领域。相关标的：生益科技、华正新材等。

中芯国际大幅调升资本开支计划、设备供应商受益

13日晚间，中芯国际发布一季度财务数据，营收同比增长35.3%，创历史新高。因成熟工艺平台产能满载，摄像头、电源管理、指纹识别、特殊存储等相关应用需求强劲；先进工艺研发与业务进展顺利，持续拓展通讯、手机、汽车、消费电子相关领域。

点评：根据上月发布的年报，公司2018年、2019年资本开支分别为18.13亿、20.32亿美元，计划2020年资本开支32亿美元。但在最新公告中，公司决定将2020年资本开支进一步上调至43亿美元，以充分满足市场需求。晶圆代工业通常是半导体先行指标，资本开支加速将带动设备需求。在目前市场环境下，设备国产化率也有望持续提升。相关标的：北方华创、万业企业、晶盛机电等。

【操作机会】

昨天市场缩量反弹，整体成交量是年内倒数第二成交量，可见市场资金的谨慎，而且资金大多报团防御性板块，能带来赚钱效应的科技股继续分化调整，证券股稍有发力但欠缺力度，还是资金不足导致的，不过伴随着地量的出现，市场的变盘节点也将临近，做好两手准备，短线先降低仓位，首先关注2900的压力，短期能否有限突破，突破不了，谨防后期再次下杀，消息面，北京初高三学生将佩戴智能测体温手环，有望刺激相关产业需求，同时中芯国际业绩超预期，今天关注科技股能否轮动拉升，另外消费医药持续活跃注意后续的分化调整